Mercator @ 14.3.2020
Вот именно для того, чтобы устранить эту двусмысленность, в тексте спора и было несколько раз указано, что мы говорим именно о ЕВ.
Об ЕВ чего был спор? Просто так выражение "expected value" не имеет никакого смысла в контексте спора
"In probability theory, the expected value
of a random variable is a key aspect of its probability distribution."
Цитата (Mercator @ 12.3.2020) *
Вот точные договоренности о сути спора.
Цитата (Soul @ 11.3.2020) *
Я утверждаю, что
ЕВ покупки чисто акций (в твоем примере с 50% +20 и 50% -10%) выше чем ЕВ твоей стратегии. Ты утверждаешь обратное. Верно?
Цитата (ritsar @ 11.3.2020) *
Все верно.
Вот здесь упоминается ЕВ покупки акций, без каких-либо расшифровок, что под этим ЕВ подразумевается.
Как потом выяснилось, Соул подразумевал ЕВ стоимости акций, а Ritsar - ЕВ среднегодовой доходности.
Однако, судя по множеству подобных сообщений,
Цитата (Soul @ 12.3.2020)
Суть спора вроде понятна. Доходность 5% или 3.9%.
Насколько я понимаю, обе стороны согласны, что смысл спора в том, какой окажется долгосрочная доходность из приведенного Ritsar примера.
В чем проблема тогда для Соула согласиться на предложение Ritsar по его разрешению?
Для разрешения спора я предлагаю написать нескольким профессорам и научным работникам в области финансов, работающим в Западной Европе, США, Канаде или Австралии. Их e-mail всегда доступны на их личных сайтах, которые в свою очередь, мы можем найти на сайте факультетов. Предлагаю избежать опроса российских "экспертов", так как у меня есть определенные сомнения на счет качества этих экспертов, кроме того, избежим возможных личных знакомств.
Итак, мы (я и Соул) можем предлагать друг другу кандидатуры. Это должен быть либо профессор, либо научный сотрудник университета в Западной Европе,, США, Канаде или Автралии. Если другой принимает эту кандидатуру, то мы пишем письмо, просящее ответить нас на суть спора:
Текст на русском:
Дорогой профессор (доктор) такой-то. Мы интересуемся долгосрочными инвестициями и обращаемся к Вам как к эксперту по финансам. У нас возник спор, который мы не можем разрешить без Вашей помощи.
Допустим, у нас есть актив, который каждый год с вероятностью 1/2 растет на 20%, а с вероятностью 1/2 падает на 10%. Реализация доходности в определенный год независит от реалиаций доходности в другие года.
Вопрос: Какова долгосрочная доходность такого актива, 5% или ~3.9%?
Мы будем признательны Вам за ответ. Пожалуйста, при отправке ответного письма используйте функцию "ответить всем", чтобы мы оба получили Ваш ответ. Заранее спасибо за помощь.
С уважением,
Мо равно .5×2+.5×(−1) = 50%