Финансовая независимость

Я знаю, что многие не любят вкладывать в Россию и ограничиваются только Америкой, но на мой взгляд Россия сильно недооценена

📊Доходность в $ мировых рынков акций за год

Мексика +51%
Россия +42%
Канада +36%
США +35%
Франция +33%
Австралия +31%
Италия +31%
Мир +31%
Южная Корея +29%
UK +27%
ЮАР +26%
Япония +26%
Таиланд +21%
Турция +21%
Индонезия +21%
Испания +19%
Бразилия +15%
Швейцария +15%
Германия +15%
Малайзия+ 3%
Китай -6%

P.S. В рублях доходность поменьше за счет укрепления рубля к баксу.

Вот что значит полная неопределённость.

Это таргеты банков на то, где мы будем в январе 2022 года.

А потом одни из них скажу «а мы говорили…»

Mongoose @ 22.09.21 

А потом одни из них скажу «а мы говорили…»

Вспоминаю аналогичную статью от конца 2008 года, где взяли прогнозы годовалой давности. Естественно все обосрались, кто вдвое, кто втрое. Все как один говорили "Нууу, никто не мог предположить, что так пизданётся всё". Ну так о том и речь, что грош цена вашим прогнозам, раз вы сами и говорите, что не могли предположить  

ага, в России +40%, или может быть -50%, всякое бывает

на этой неделе было 6 IPO

✅ Toast (TOST) - компания разработала платформу для ресторанного бизнеса.
▪️Рейтинг: 4
▪️Заявка 55к

▪️Аллока 6,0%
▪️В первый день торгов: +48%
▪️Текущая доходность: + 39%🔺

✅ Freshworks (FRSH) 

компания является разработчиком ПО для бизнеса и взаимодействия с клиентами. 
▪️Рейтинг: 4
▪️Заявка 60к

▪️Аллока 6,2%
▪️В первый день торгов: +32%
▪️Текущая доходность: + 30%🔺

❌ EngageSmart (ESMT)

 компания предлагает ПО для взаимодействия с клиентами. 
К сожалению по техническим причинам Freedom Finance не получил и как следствие не смог перераспределить акции компании среди своих клиентов

✅ Sterling Check Corp (STER)  компания разработала ПО для проверки данных и проверки личности. 
▪️Рейтинг: 3
▪️Заявка 5к

▪️Аллока 5,5%
▪️В первый день торгов: +17%
▪️Текущая доходность: + 15%🔺

✅ Remitly Globa (RELY) компания предоставляет услуги мобильных платежей для международных денежных переводов.
▪️Рейтинг: 3
▪️Заявка 56к

▪️Аллока 4,4%
▪️В первый день торгов: +11%
▪️Текущая доходность: + 3%🔺

✅ Cue Health Inc (HLTH) компания является производителем тестов на COVID-19.. 
▪️Рейтинг: 3
▪️Заявка 105к

▪️Аллока 2,7%
▪️В первый день торгов: +25%
▪️Текущая доходность: + 25%🔺

На этой неделе было только одно IPO - EXAI - rкомпании, которая была основана для разработки системы машинного обучения для использования при поиске кандидатов на лекарства для программ, находящихся в полной собственности, совместных предприятий и крупных фармацевтических партнерств.

▪️Рейтинг: 3
▪️Заявка 175к

▪️Аллока 1,2%
 

Небольшой промежуточный отчет брокера ФФ по IPO с 2019 года

результаты доходности в % без учета пополнений (ТWR (Time-Weighted Rate of Return - показывает доходность, которую вы бы получили, если бы держали одну и ту же сумму, без пополнений и выводов денежных средств)) по годам:

2019 + 228.6%
2020 + 382.8%
2021 + 39.6 % с начала этого года по сентябрь

Статистика за 2021 год по месяцам:
Январь + 14.5%
Февраль – 2.5%
Март – 2.7%
Апрель – 0.9%
Май +2.8%
Июнь +23.6%
Июль -2.7%
Август 4.9%
 

P.S. У меня доходность по этому году выше за счет того, что в большинство убыточных входил маленькой заявкой, а в успешные максимальной.

На этой неделе состоялось одно IPO

✅ IsoPlexis (#ISO): 

Предоставляет платформу одноклеточной протеомики для разработки лекарств.
▪️Рейтинг: 3
▪️Сектор: Технологии, Здравоохранение

▪️ заявка 175к

▪️ аллока 2%
▪️В первый день торгов: -23,20%
▪️Текущая доходность: -23,20%🔻

На этой неделе 2 IPO

1. AvidXchange Holdings (#AVDX) —компания предоставляет программное обеспечение для расчёта кредиторской задолженности на основе SaaS.

AvidXchange получила не менее 842 млн долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Bain Capital Ventures, Mastercard, Caisse de depot et Placement du Quebec, Ossa Investments, Capital Research, а также компании, консультировавшие компании, а также компании Стива Маклафлина.
🌐 Страна – США
🧰 Сектор - Технологический
💵 Количество размещаемых акций – 22 млн
Диапазон размещения – $21-$23. 
Объем размещения – $484 млн.
Капитализация на IPO – 4,209 млрд
Андеррайтеры размещения - Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities, Barclays, Credit Suisse, KeyBanc Capital, Deutsche Bank, Piper Sandler. 

2. GitLab (#GTLB) - Предоставляет инструменты разработки программного обеспечения и совместной работы для программистов.

Компания предоставляет платформу SaaS для объединения функций разработки программного обеспечения, эксплуатации, безопасности и ИТ.

Страна – США
Сектор – Технологии
Год основания: 2011  
Количество сотрудников: 1350
Андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities
Диапазон размещения: $55 — $60
Акций к размещению: 10,4M
Объем IPO: $598M
Капитализация на IPO: $ 9 393М

На этой неделе состоялось 2 IPO

1.✅ AvidXchange (#AVDX): 
ведущий поставщик программного обеспечения для автоматизации платежных решений
▪️Рейтинг: 4
▪️Сектор: Технологический 

▪️ Заявка 60к

▪️ Аллока 8,1%
▪️В первый день торгов: - 1.3%
▪️Текущая доходность: - 6.56%🔻

✅ GitLab (#GTLB): 
Предоставляет инструменты разработки программного обеспечения и совместной работы для программистов.
▪️Рейтинг: 4
▪️Сектор: Технологический

▪️ Заявка 155к

▪️ Аллока 5,4%
▪️В первый день торгов: + 21.3%
▪️Текущая доходность: + 49,35%🔺

Привет, смотрел интервью Дмитрия Толстякова с Тимуром, основателем Freedom Finance. Тимур в интервью говорит, что участвовать в ипо через фонд первичных размещений выгоднее чем по отдельности, что думаешь по этому поводу? Я так понимаю, что здесь такая же суть как и покупке широкого индекса акций и покупка отдельных акций из этого индекса. Но если мы участвуем во всех ипо и участвуем равными долями(или выбираем лучшие) как будет наша ожидаемая доходность меняться?

IceWindL @ 17.10.21 

Привет, смотрел интервью Дмитрия Толстякова с Тимуром, основателем Freedom Finance. Тимур в интервью говорит, что участвовать в ипо через фонд первичных размещений выгоднее чем по отдельности, что думаешь по этому поводу? Я так понимаю, что здесь такая же суть как и покупке широкого индекса акций и покупка отдельных акций из этого индекса. Но если мы участвуем во всех ипо и участвуем равными долями(или выбираем лучшие) как будет наша ожидаемая доходность меняться?

В прошлые 2 года через фонд было правильно, 90% давало иксы, а у фонда максимальная аллокация. В этом году процент убыточных сильно вырос, взять тоже Didi - там аллока больше 70% и -50%. Надо выбирать рисковые IPO  и идти туда маленькими заявками. Я в этом году фонд сильно обгоняю - он в минусе, я в плюсе.

Макс, привет. Что думаешь про ипо Softline?

redZetetic @ 20.10.21 

Макс, привет. Что думаешь про ипо Softline?

однозначного мнения нет, сам пропускаю.

На этой неделе 4 IPO

1️⃣IPO Ensemble Health Partners $ENSB
Платформа для управления циклом доходов в здравоохранении.
Индустрия: Technology.
Объём ipo: $604 млн.
Капитализация на IPO: $3624 млн.
Андеррайтер: Goldman Sachs
Дата основания: 2014
Сотрудников: 6597
Штаб: США

2️⃣IPO Candela Medical $CDLA
Медицинские приборы на основе энергии для эстетических процедур.
Индустрия: Health Care.
Объём ipo: $250 млн.
Капитализация на IPO: $1691 млн.
Андеррайтер: BofA
Дата основания: 2010
Сотрудников: 860
Штаб: США

3️⃣IPO Udemy $UDMY
Рынок онлайн-образования, предлагающий курсы, созданные пользователями.
Индустрия: Technology.
Объём ipo: $406 млн.
Капитализация на IPO: $4284 млн.
Андеррайтер: Morgan Stanley
Дата основания: 2010
Сотрудников: 1013
Штаб: США

4️⃣ IPO AirSculpt Technologies $AIRS
Проводит малоинвазивные процедуры контурной пластики тела в США.
Индустрия: Health Care.
Объём ipo: $160 млн.
Капитализация на IPO: $886 млн.
Андеррайтер: Morgan Stanley
Дата основания: 2012
Сотрудников: 260
Штаб: США

Все компании средненькие, каких-то топов нет. ENSB и CDLA слабее остальных (пропуск или заявки до 10% депозита). Мой фаворит AIRS

На этой неделе состоялось два из четырёх запланированных  IPO 

❌ Candela Medical (#CDLA): отложено из-за рыночных условий 

❌ Ensemble Health Partners (#ENSB): 
отложено из-за рыночных условий 

✅ Udemy (#UDMY):
Платформа онлайн-обучения для потребителей и бизнес-пользователей по всему миру.
▪️Рейтинг: 3
▪️Сектор: Технологический 

▪️ Заявка 120к

▪️ Аллока 6,4%
▪️В первый день торгов: - 5,17%
▪️Текущая доходность: - 5,17%🔻

✅ AirSculpt Technologies (#AIRS):  
Предоставляет услуги по снижению жира с помощью неинвазивных процедур. 
▪️Рейтинг: 2
▪️Сектор: Здравоохранение, Технологии

▪️ Заявка 60к

▪️ Аллока 2,1%
▪️В первый день торгов: + 44,45%
▪️Текущая доходность: + 44,45%🔺

P.S. Такая доходность связана с резким уменьшением цены размещения Airs

Решил накинуть говнеца на вентилятор. Я по прежнему считаю Теслу дико переоцененной компанией, и видимо не я один (последний взлет цены очень похож на шортсквиз). Вот наткнулся на такой текст

Допэмиссии акций Tesla Motors

Мало кто об этом пишет, всё чаще рассуждая о бизнесах и будущем компании. Для меня же как для акционера Tesla важно, на какую долю будущих прибылей компании я со своими акциями могу рассчитывать. Так вот, Tesla производит допэмиссию акций со скоростью +6% за последние 12 месяцев.

Количество акций:
▪️ Окт-2020 - 947,9 млн (базовое значение);
▪️ Фев-2021 - 959,85 млн;
▪️ Апр-2021 - 963,33 млн;
▪️ Июль-2021 - 990 млн;
▪️ Окт-2021 - 1004,26 млн.
Данные sec.gov, формы 10Q. За последние 12 месяцев выпущено 56 миллионов 360 тысяч акций $TSLA.

FYI, Производство авто в тот же период:
▪️ Фев-2021 - 179,7 тыс;
▪️ Апр-2021 - 180,3 тыс;
▪️ Июль-2021 - 206,4 тыс;
▪️ Окт-2021 - 237,8 тыс.
Данные ir.tesla.com. За последние 12 месяцев произведено 804,2 тыс автомобилей

Скорость эмиссии свежих акций - 70 акций на единицу выпущенной с конвейера Tesla. Я знаю, что напрашивается умножение 70 акций на среднюю стоимость и сравнение полученного результата с себестоимостью производства авто. Мол, напечатали акций, продали, на вырученные деньги делаем электрокары. Но мир всё-таки сложнее, чем кажется на первый взгляд: большая часть этих акций ушла в качестве компенсаций и вознаграждений топ-менеджменту компании и сотрудникам. А те уже в свою очередь могут продавать их в рынок.
Я, как долгосрочный акционер, может и был бы рад, если бы это записывалось на баланс компании, продавалось в рынок компанией, а деньги шли на строительство заводов. Но... нет. Очень надеюсь, что сотрудники тем самым замотивированы по самое не-хочу, и это конвертируется в высокую производительность труда.

Кстати, капитализация Tesla превысила $1 трлн, но вы наверное и так знаете. Когда цена за акцию выше $996, она стоит больше триллиона, когда $995 и ниже - меньше. По крайней мере, до следующего отчёта о дополнительной эмиссии.

Для сравнения большинство бигтехов проводят байбэки.

Mongoose @ 02.11.21 

Я по прежнему считаю Теслу дико переоцененной компанией, и видимо не я один (последний взлет цены очень похож на шортсквиз). Вот наткнулся на такой текст

А что в тексте указывает на завышенную оценку? Речь вроде про "инфляцию" акций

Tainer @ 02.11.21 

А что в тексте указывает на завышенную оценку? Речь вроде про "инфляцию" акций

В этом тексте ничего нет про переоцененность. Она следует из мультипликаторов компании и ее стоимости - больше чем все автопроизводители в мире. Я думаю уже к 2030 году доля Теслы в электроавтомобилях  будет меньше 10%, а скорее меньше 5%. При этом вряд ли сильно вырастет стоимость других автопроизводителей, так как рынок высококонкурентный и низко маржинальный, а стоить больше всех вместе взятых с такой долей рынка будет невозможно.

На этой неделе состоялось два IPO 

❌ Delimobil Holding  (#DMOB): отложено из-за рыночных условий 

✅ Cian PLC (#CIAN):

Компания является одним из крупнейших в России онлайн-сервисов по аренде и продаже недвижимости.  
▪️Рейтинг: 3
▪️Сектор: Информационные технологии 

▪️ Заявка 500к руб. (В фф аллока была ноль, эта заявка была через Альфу)

▪️ Аллока 25%
▪️В первый день торгов: + 10,13%
▪️Текущая доходность: + 10,13% 🔺

✅ Nerd Wallet (#NRDS) :  

Компания предлагает мобильное приложение для потребительского финансирования, которое помогает пользователям узнать и выбрать соответствующие финансовые услуги.
▪️Рейтинг: 3
▪️Сектор: Информационные технологии 

▪️ Заявка 25к

▪️ Аллока 1,5%
▪️В первый день торгов: + 17,23%
▪️Текущая доходность: + 43,83%🔺

P.S. На следующей неделе очень громкое IPO  Rivian (электрические пикапы и кроссоверы) Капа компании 60 млрд.