Как считать доходность ETFБудет много арифметики, поэтому можно сразу переходить к последнему абзацу.
Давайте рассмотрим этот вопрос на примере хорошо нам знакомого VOO. Напомню,
Vanguard Group скупила акции всех 500 (или их там 505?) компаний, входящих в индекс S&P500 и создала торгуемый на бирже фонд (сокращенно ETF), в котором все эти компании представлены пропорционально их массовой доле в самом снп500. Это значит, что Эппла там будет не 0,2% (1/500), а гораздо больше - 4.57%. А какая-нибудь мелочь из пятой сотни может весить менее 0,01%. У ETFa есть паи или хз как их там назвать. Не устоялся еще в русском языке термин для одного юнита ETF. Каждый пай содержит в себе точную пропорцию всех пятисот акций, но при этом стоит сравнительно недорого, на данный момент около $300. Стоимость ETF всегда равна стоимости акций, входящих в него (с минимальными расхождениями). Это регулируется рынком. Я
писал об этом раньше, не буду углубляться. Вангард берет за свои услуги весьма скомные 0,03% в год, которые включены в цену ETF.
Акция, как известно, - это доля в фирме. Акционер - совладец. Фирма работает, получает прибыль и инвестирует её в собственное развитие. Иногда прибыли так много, что излишки распределяются деньгами между акционерами. Это называется дивиденды. В последние годы средний размер дивидендов по акциям, входящим в SNP500, составляет около 2% в год.
Но основное всё-таки это не дивиденды, а удорожание самих компаний. Тот же Эппл за 40 лет из гаражной мастерской стал крупнейшей транснациональной корпорацией. И логично, что 1% Эппла в 1976 стоил на много порядков дешевле, чем сейчас. В среднем акции, составляющие индекс, дорожали на 8,5% в год. При этом какие-то из пятисот могли даже дешеветь, но в среднем было вот так.
2%+8,5%=10,5%. Именно это и есть среднегодовая доходность за последние много лет.
Вангард собирает дивиденды со всех 500 фирм и раз в 3 месяца выплачивает единым платежом владельцам ETF. Все 3 месяца ETF дорожает опережающими темпами, "подгоняя" цену под накопившиеся дивы. В момент выплаты дивидендов ETF дешевеет ровно на эту сумму, так что наебать систему, купив ETF за день до, не получится).
Как только владелец ETF получил дивиденды, ему следует тут же купить на них новые ETF. Если этого не делать, то полученные деньги перестанут работать и приносить доход. Результат будет катастрофичен. Половина прибыли за 30 лет сгорит. Для удобства, в настройках счета ИБ можно включить автоматическое реинвестирование дивов. В этом случае сделки покупки ETF будут происходить без нашего участия.
Индекс S&P500 - это число, отражающее суммарную стоимость акций, в него входящих (для зануд, да, я в курсе, что всё чуток сложнее). То есть если год назад акции стоили 100+150+200, то индекс был 450. А сейчас акции стоят 110+160+190, значит индекс подрос до 460. Как нетрудно заметить, о дивидендах в индексе ни слова. И это ппц как неудобно с точки зрения подсчета доходности. Вот вам реальные числа: сегодня индекс равен 3250, а в 1982 году - 100. Как бы было просто разделить одно на другое и сделать вывод, что за 38 лет каждый доллар увеличился в 32,5 раза. Но нет, так нельзя. Надо рыть инет в поисках данных по дивидендам и прибавлять их к ежегодному измнению индекса. Разница получится огромной. За этот срок каждый доллар вырос не в 32.5, а в 70 раз.
По счастью, есть
калькулятор, в котором можно посмотреть историческую доходность за любой период.
Самое надежное для резидента РБ - это ДУ через любой банк (самые лучшие условия в Альфе, потом Приор, остальные банки лучше не рассматривать).
У Альфы минимальный порог 2500$. Т.е грубо говоря заводишь 2500 и покупаешь на эти 2500 тикер VOO. Все дивиденды будут приходить с вычтенным американским налогом в 30% и будут скапливаться в свободном остатке, т.е реинвестировать придется самостоятельно из этого остатка. Беларуские налоги коснуться только тогда, когда уже будешь выводить из самого ДУ прибыль (т.е свыше 2500$ и это будет 13% от прибыли). Например, акции выросли и твой портфель стоит сейчас 3000$ и ты хочешь вывести 3000$, то выведешь 2500$ + (500$ -13%) = 2935$ ). Т.е в ДУ банк полностью берет на себя вопрос налогов.
Понятное дело, что условия (комиссии в целом) через ДУ банков в РБ хуже, чем у Interactive Brokers - но зато это супер легальный и простой способ для пассивного инвестирования в долгосрок. Ну и чем выше сумма инвестирования, тем лучше условия (я бы тоже рекомендовал заходить от 10к$). У меня, например, за два года сумма абсолютно всех комиссий банка получилась равна 60% суммы дивидендов, т.е получается я все комиссии покрываю половиной дивидендов (не говоря уже о росте портфеля - у меня VTI и VGT).