Дневник крипто-трейдера.

Azi @ 27.11.25 

А как понял что институционалы сливали? Есть где-то аналитика по этому поводу?

Во всех телеграмм-каналах об этом писали - рекордные дневные продажи от ETF.

Galax @ 27.11.25 

 

Раньше я писал, что институционалы скорее всего не будут панически сливать, но по факту вышло так, что именно они сейчас сильно сливали и это  вызвало такое падение.

ETF от BlackRock продавал эти дни рекордные объемы биткоина. 

 

Есть три уровня владельцев ЕТФ

1 Эмитент (в нашем случае, БлекРок)

2 Уполномоченные участники (они же маркетмейкеры, как правило). Они и только они имеют право предъявлять ЕТФы эмитенту к погашению (и наоборот)

3 Конечные юзеры.

Если конечники массово продают ЕТФы на бирже, то это приводит к перекосу, когда рыночная цена ЕТФ становится ниже рыночной цены актива, из которого этот фонд состоит. Например, если все ринулись сливать ЕТФ на биткоин, то он может стоить на полпроцента дешевле, чем собственно биток.

Когда такое происходит, УУ скупают у населения етфки и предъявляют их Блекроку, который обязан по номиналу их отоварить битками. Тем самым УУ обогощаются, но зато рыночными методами не дают цене етфа сильно отвязаться от базового актива.

Получается, что правильнее было бы сказать не "БлекРок продавал рекордные объемы биткоина", а "владельцы ЕТФ на биток от Блекрока массово избавлялись от них, а остальное - следствие этой распродажи".

Azi @ 27.11.25 

А как понял что институционалы сливали? Есть где-то аналитика по этому поводу?

https://farside.co.uk/btc/

тут можно смотреть

Mercator @ 27.11.25 

Получается, что правильнее было бы сказать не "БлекРок продавал рекордные объемы биткоина", а "владельцы ЕТФ на биток от Блекрока массово избавлялись от них, а остальное - следствие этой распродажи".

+100500, вообще поражаюсь когда люди с умный видом пишут аналитику и делают выводы мол БлекРоК сливает, институционалы избавляються от битка! Всё пропало! А по факту хомяки которые накупили ETF начали их в панике сливать на падении.

Galax @ 27.11.25  

 

. Раньше я писал, что институционалы скорее всего не будут панически сливать, но по факту вышло так, что именно они сейчас сильно сливали и это  вызвало такое падение.

ETF от BlackRock продавал эти дни рекордные объемы биткоина. 

 

Вот об этом я писал в посте выше. БлекРок или инвесторы-хомяки сливали етф-биток ?

 Mercator, Ну вы так дотошно придираетесь к формулировкам.

Я коротко пишу, что Blackrock продает биткоины - это имеется ввиду то, что ты описал. А именно то, что клиенты Blackrock продают свои ETF на биткоины через Blackrock.

Я не буду каждый раз рассписывать эту более строгую формулировку, а буду писать сокращенную для скорости. Ведь не в этом суть и для меня это ничего не меняет. Факт в том, что через BlackRock в день продавалось биткоина на полмиллиарда долларов. И это давило на рынок, и это главное в контексте моего поста. А КТО именно продавал эти биткоины - это уже второстепенное.

FishWhale @ 28.11.25 

+100500, вообще поражаюсь когда люди с умный видом пишут аналитику и делают выводы мол БлекРоК сливает, институционалы избавляються от битка! Всё пропало! А по факту хомяки которые накупили ETF начали их в панике сливать на падении.

Вообще-то я всегда делаю сноску, что это мое личное мнение и оно не объязано быть верным. Поэтому никакого "умного вида" здесь нет. Меня попросили дать комментарий на текущую ситуацию и я его дал, какой могу такой и даю.

Никакой серьезной аналитики или призывов к действию я не делаю. Я просто описываю свою деятельность в крипте.

Я часто об этом предупреждаю, но извините, если не в каждом посту я буду делать такую сноску на DYOR. 

Теперь по поводу "институционалы сливают".

Я не знаю точный расклад, какая доля покупателей этих ETF - сколько тех у кого до 10К, сколько до 100К, сколько по 1000К и т.д. 

Мне интуитивно кажется что львиная доля приходится на крупные организации типа хедж-фонды, пенсионные фонды, другие организации - у которых объем средств очень большой. Вот такой тип клиентов принято коротко называть "институционалы". 

Эти "институционалы" раньше не могли покупать биткоин на обычных биржах. Тепер у них есть такая возможность делать это через ETF типа Blackrock.

Также я не знаю какая часть из этих продаж (в пол-миллиарда долларов в день) приходится на этих инстуционалов, а какая на простых розничных инвесторов (которых вы называете хомяками). Но почему-то мне кажется, что доля инстуционалов более внушительная. Если у вас есть точная информация по этому поводу буду рад услышать.

Вот когда я коротко пишу, что институционалы сливают, то я имею ввиду, что вот эти крупные организации продают свои ETF через Blackrock. Но каждый раз я так рассписывать не буду, извините, у меня нет столько свободного времени.

И если раньше я думал, что эти инстуционалы будут себя вести более консервативно (типа будут заниматься накопительством), то теперь я вижу, что они действуют как обычные рядовые инвесторы. Они фиксируют профит,  что вполне разумно.

Есть еще такой Майкл Сейлор, владедец Strategy, так он постоянно дает интервью, что он не будет никогда продавать биткоин.

Он делает регулярные покупки, и выше 100К делал. Сейчас у него средняя цена где-то выше 70К и этих биткоинов у него очень много (не помню даже приблизительных цифр). Вот интересно, что он будет делать если цена упадет ниже 70К?

В крупнейшем спотовом биткоин‑ETF (iShares Bitcoin Trust / IBIT от BlackRock) институциональная доля по последним 13F‑данным оценивается примерно в 25–30%, что заметно ниже типичных 50%+ для классических фондовых ETF на широкий индекс.

 IGORSHIPS, Ок, спасибо, буду знать.

Кстати, только что вышел в одном телеграмм-канале пост о Сейлоре. Может кому будет интересно.

Операция «Ликвидировать Майкла Сейлора» 💰

Каждый раз когда начинает падать Биткоин, всплывает тема самого крупного холдера — компании (Micro)Strategy. Сейчас пошёл новый виток, потому что дополнительно есть риск исключения MSTR из индексов фондового рынка. 

Кратко:
▫Акции MSTR упали на ~50% за месяц (70% с хаёв), крупные фонды продают 

▫Уже начали появляться прогнозы об исключении компании из индексов MSCI и Nasdaq — у Strategy более 50% активов это цифровые активы, они видят в этом слишком высокий риск

▫Исключение может привести к «ликвидации» акций MSTR на ~$8 млрд

Но испорченный телефон вам доносит эти новости как «Сейлору придётся продать BTC на $8 млрд». Не придётся.

Напомню, что у Сейлора ~650,000 BTC на сумму $48.3 млрд, которые он закупил по средней цене в $74400.

А $74к, вроде как, не очень далеко от 80к, на которые мы недавно падали. Страшно?

Не очень. Почему его не ликвидирует даже когда мы упадём на $20,000 — я вам уже с полгода назад рассказывал (https://t.me/archer_crypto/1998). Хитрая схемка Сейлора будет разматываться намного медленнее — годами.

Но если его исключат из индексов, то будет всё равно неприятно — как минимум, находить бабосы для новых покупок битка ему станет очень сложно. Но может уже и хватит, 650 тысяч-то? 💵

Galax @ 29.11.25  

Но испорченный телефон вам доносит эти новости как «Сейлору придётся продать BTC на $8 млрд». Не придётся.

Именно, что не придется. Опять же, те, кто в одном предложении пишут "акции компании Strategy упали на 50%, ее могут исключить из индексов, а значит Сейлору придется продать битка на $8kkk", вообще не понимают, что такое акция компании.

Акция - это доля в собственности. Владельцы акций продают их друг другу по ценам, которые сформировал рынок. Сама компания при этом живет своей жизнью, ведет свою деятельность. Как при таких вводных можно провести причинно-следственную связь между ценами акций и поведением СЕО...

Такое впечатление, что пишущие думают, что подешевевшие акции с рынка обязан выкупать только СЕО, и для того, чтобы это сделать, ему надо распродавать активы компании. 

Отдельно доставляет пассаж "Исключение может привести к «ликвидации» акций MSTR на ~$8 млрд". В смысле "ликвидации акций"? Ликвидация на рынке означает принудительное закрытие позиций по маржинколлу, то есть принудительная продажа (или покупка, если был шорт) акций одного трейдера другому. Что значит "ликвидация акций"?

Ощущение, что люди с тремя классами образования такое пишут.

Mercator @ 29.11.25  

Ощущение, что люди с тремя классами образования такое пишут.

Так это пишется специально для людей с теми же 3 классами образования, чтобы усилить панику или наоборот усилить веру в ту зе мун.

Зима как всегда пришла неожиданно, то есть 1 декабря. (С)

Крипто-зима тоже приходит неожиданно.

Биткоин по 86К.

Как думаете - это уже крипто-зима или мы еще увидим в этом цикле обновление ATH выше 126К?

У кого какие мысли?

 Galax, Понравилось сегодняшнее ( не мое ) :

Galax @ 01.12.25  

 

Как думаете - это уже крипто-зима или мы еще увидим в этом цикле обновление ATH выше 126К?

У кого какие мысли?

 

да, похоже на то. Возможно будет не такая затяжная как раньше. Давно уже настараживало, что альту, даже хайповую типа Соланы не откупают и только продолжается падение, Doge, Ton туда же ит.д. Это просто показатель состояния рынка, нет ажиотажа и вообще быстрых откупов.

Хороший маркер 10 октября, когда оказалось что ликвидности то не хватает, а на бычьем рынке это не характерно, имхо.

Про новые токены, эйрдропы - это вообще печаль какая-то, все укатывается без шансов, что тоже плохой сигнал.

В целом биткоин, рынок существенно подрос за последние пару лет, чуть ли не по 100% годовых, просто плавно, а не как раньше.

Надеюсь, в 2026 рынок быстрее оклимается и биткоин отскочит к 100к-110к, а потом уже долгий боковик 60к-90к, имхо.

Ближе к весне будет видно, может ставку ФРС понизят и это перезапустит рынок быстрее обычного, как знать.

Дочка меня ошарашила: "Папа я в Дубае".

 

Как все в этом мире быстро развивается...

Еще в старших классах школы дочка решила, что будет поступать в Будапешт. Начала ходить на курсы по венгерскому языку и выучила его с нуля. Моя мама уже жила более 10 лет в Венгрии и имела там гражданство и получала приличную пенсию. Она помогла дочке сдать там экзамен на гражданство и дочка с 16 лет имела венгерский паспорт. Поступила на платный приличный универ в Будапеште - один из лучших. Обходилось это мне не дешево, четыре года я все оплачивал.

А потом я сказал дочке, что дальше сама пробивайся. Да и у меня дела уже были не очень и я не мог ее дальше содержать как раньше. Она немного надулась на меня, но жизнь заставила вертеться. Скоро она устроилась на одну фирму и работает там до сих пор. Сделала небольшую карьеру - ее повысили и у нее в управлении 8 человек. Она говорит, что она самый молодой сотрудник на подобной должности. Работа в основном на удаленке через ноутбук. Очень ей пригодилось, что она владеет многими языками - английский отличный, венгерский и немецкий чуть по-хуже, русский и украинский родные языки. Подробности я не знаю, но она общается с клиентами с разных стран.

По работе общалась с одним парнем, он сам бельгиец, но работает в филиале их фирмы в Дубае. И вот он приехал к ней в Будапешт, там они повстречались немного и закрутился быстрый роман. Обратно он предожил ей поехать с ним в Дубай и у него серьезные намерения на нее. И вот она взяла 2 недели отпуска и проводит их в Дубае.

Не знаю, как будет дальше - все слишком быстро, рано делать выводы. Но парень настроился серьезно - предлагает ей полностью переезжать жить к нему и он будет все оплачивать. Задаривает подарками, водит ее по достопримечательствам Дубая. Похоже все на сказку...

Но в любом случае она уже в свои 26 лет неплохо устроилась в жизни. Имеет свою квартиру в Будапеште, имеет неплохую работу, позволяющую жить самостоятельно.  

Младшему сыну через полтора года заканчивать школу. Мы пока еще не знаем куда его дать учиться. Он не плохо учился, но не на круглого отличника, были пару средних оценок. И вот в этом году сама заучка подошла и к нему и к его маме и говорит, что он претендует на золотую медаль, пусть старается. Он объективно лучший в их классе и им нужно хоть одного медалиста выпустить. Я занимаюсь регулярно с ним математикой, а остальные предметы он и сам знает.

Так вот, глядя на дочку, я все больше склоняюсь к тому, что нужно отдавать сына заграницу учиться. Я ее спрашивал, что тебе дал этот универ?

Она говорит, что главное это социализация. Что ты за 4 года привыкаешь к стране, стаешь своим, обрастаешь знакомствами и связями.  Ну а дальше в Европе все двери открыты. А в Украине сейчас полная жопа. Если у сына не проснется бизнесовая жилка, если к айти у него нет склонности, то я не знаю, что ему тут делать.

Ну еще год есть на то, чтобы подумать...

 Galax, в европейском образовании главный плюс в том, что оно дает затем вполне конкретные карьерные перспективы. Поэтому, на мой взгляд, однозначно стоит учить за рубежом после школы.

Учитывая, что в стране через 10 лет будет куча оружия и птсрщиков, то однозначно лучше за бугор отправлять учиться

Я так-то смотрю все уехавшие за бугор такие счастливые, только ждут как война кончится и домой. Осознание уровня Европы и США уже пришло на практике, а не с бабушкиных расказов, что у нас плохо внучок, езжай, там хорошо. Я 2 года жил в Испании, куча негров, минималка, учи язык, снимай халупу. Сейчас в Польше, тут все лучше и с языком и с развитостью страны, но все равно не то. Дом есть дом.

 mc57arnold,  А у этих людей хоророшее образование ,профессия. знание языка? тут же речь именно о получении хорошего образования + обрастание связями и изучение языка (как минимум страны обучения). Понятно поступать на что нибудь практичное. Это пригодиться в любой стране.

 mc57arnold, чем моложе - тем проще интегрироваться