Цитата (Mercator @ 16.2.2018)
Считаешь ли ты, что сможешь создать портфель, который обгонит среднерыночную доходность? И если да, то на какой процент (в среднем)?
я не знаю, смогу ли я. это как дать прогноз, куда sp500 через неделю пойдет. считаю, что это реально, но нужно понимать, что делаешь.
я предложил более "простой" вариант - тупо на индексе sp500 учиться детектить экстремумы цикла. для этого как минимум не нужно целыми днями за компом сидеть и проверять свой портфель из акций, следя за каждой, как за отдельным индексом.
что касается процентов, то надеюьс вопрос риторический. ты сам правильно подметил, что история не имеет никакого значения. каждая новая секунда на рынке уникальна, пускай и присутствую некие паттерны в поведении рынка. поэтому никто не может предсказать, какой у кого будет процент. ты сам не знаешь, будут ли у тебя по факту 10% в процентов в год. но попытаюсь примерно все-таки грубо и крайне гипотетически оценить проценты на примере одного цикла.
посчитаем на интервале с марта 2003(начало аптренда после доткомов) по февраль 2009 (конец даунтренда после ипотечного кризиса)
я бы рассчитывал войти примерно на уровне 1000, выйти на уровне 1400. это 40% за 6 лет или 6,6% в год
если во время кризиса не сидеть в кэше и шортить, то с 1400 до 900 (на графике выход из шорта указан за рамками рассматриваемого периода для реалистичности, так как интервал данного "исследования" ограничен четко границами одного цикла, рамки которого мы видим только постфактум, соответственно, я не смогу выйти ровно на лое (670) даунтренда). это 35%, в сумме 75% или 12,5% в год.
теперь о том, почему я считаю, что даже 6,6% (когда мы во время даунтренда сидим тупо в кэше) при таком подходе (безусловно более сложном, но ненастолько, как в случае с портфелем акций) лучше, чем "среднерыночные" 10%:
1. тем, что у вас не будет ситауций, о которых я писал выше. когда заходите под конец
банкета цикла, а потом смотрите 5 лет, как ваше депо сначала тает на 50% (а по тв вам миша леонтьев рассказывает о долгожданном конце ненавистным штатам) и долго восстанавливается в ноль при условии, что у вас хватит яиц не пофиксить убыток на лоях и с инфарктом не ляжете в больницу.
тут бы я привел вот такой пример, не самый удачный, но надеюсь логику вы поймете. допустим, вы точно знаете, что у вас пожизненное 10% рои в мейнах всопа. бай-ин сами определяете. чем больше бай-ин, тем больше призовые
кэп. готовы ли вы играть такие вспопы с хорошим бай-ином с учетом того, что они раз в год проходят?
2. цикл, который я рассматривал, имел место быть в то время, когда рынок больше 10 лет стоял во флете. поэтому среднерыночное ожидание в то время у вас было околонулевое
но дистанция вернет, конечно, если доживетеконечно, это все очень грубые рассчеты с кучей упрощений, допущений и верой в то, что мы достаточно хорошо знаем рынок, чтобы хотя б половину тренда брать. с акциями я не готов месяц считать подобную симуляцию для портфеля из 30 тикеров (меньше, я считаю, самоубийство). и кпд буедет меньше в сто раз, так как слишком много допущений придется сделать.
собственно, вот такая вам инфа для размышлений. сами решайте, как вам выгоднее просрать деньги)))