| Mercator | 37 |
| Radzha | 25 |
| HuanXIV | 18 |
| Julio | 18 |
| barbeysize | 14 |
-
-
-
Ребята, поверьте старому дураку. Вся особенность рыночных пиздецов и прочих крахов заключается в том, что никто не знает, как они проходят.
Единственное что можно с уверенностью сказать - никому из участников хорошо не бывает от этого, бывает только плохо, очень плохо или совсем херово. Вот три градации состояния.
Я лично сам пережил два банкротства фьючерсных брокеров - Рефко, лет 20 назад, и лет 10 назад МФ Глобал. В обоих случаях это были серьезные брокеры, уполномоченные при биржах бла-бла-бла, маркетмейкеры и прочие регалии.
Когда Рефко гикнулся, там вообще ничего не дали.
С МФ Глобал было смешнее - те, счета, которые находились на долларовом клиринге получили ровно ноль, а те счета, которые находились на евровом клиринге - им вернули денежные остатки на счетах, позиции обнулили.
Это те банкротства, в которых я плотно сидел, потому что там зависли наши (или наших клиентов) бабки.
Еще два банкротства - Беар Стернз и Лехман Бразерс в 08 году , я просто следил тк было интересно. И там было тоже все по-другому, кому-то что дали, кого-то послали, кому-то заменили деньги на облигации с погашением через 30 лет, в общем, и там по-разному.
Поэтому я считаю, что нет смысла гадать, что будет при крахе, лучше держаться от краха подальше.
А тот кто думает, что знает, как оно точно будет - имхо он слишком самонадеянный и слишком неопытный.
Что в общем подтверждается недавними событиями. Многие ведь покупали Газпром , Сбербанк не на российских биржах, а на американских, через того же Интерактив и думали, что это гораздо надежнее, чем на российской бирже через русского брокера.
И я так тоже думал. И не залетел не потому, что я такой умный, а потому, что инструменты не мои.
Работал бы с ними - тоже покупал бы через Интерактив и тоже лапу бы сосал щас.
-
Цитата (Julio @ 14.02.23)
Что в общем подтверждается недавними событиями. Многие ведь покупали Газпром , Сбербанк не на российских биржах, а на американских, через того же Интерактив и думали, что это гораздо надежнее, чем на российской бирже через русского брокера.
И я так тоже думал. И не залетел не потому, что я такой умный, а потому, что инструменты не мои.
Работал бы с ними - тоже покупал бы через Интерактив и тоже лапу бы сосал щас.
Купить сбер в Лондоне после начала кризиса и потом перевести бумаги в РФ и продать оказалось очень смарт идеей и при покупке 1 адр за 1 доллар (такая цена была несколько дней) получилось заработать примерно 8 иксов. Правда потом можно было купить и по 0,01 доллара за адр, а это уже 800 иксов, но это было уже только несколько часов.
Лукойл купил на америке и перевел в РФ и там тоже иксы.
P.S. Так что потерь вроде никаких не было у того кто купил через IB за бугром
-
Интересные мысли о ценах на нефть и почему она будет дорожать
Заметки на полях "нефтяной интервенции Байдена 2.0"
Fox Business:
«Администрация Байдена в понедельник объявила об очередной продаже нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR) Министерства энергетики, при этом 26 миллионов баррелей должны быть поставлены на рынок с 1 апреля по 30 июня, что соответствует [снижению] количества баррелей в резерве до нового минимума, соответствующего 1983 году.
«Байден переносит влево распродажу баррелей из резерва, чтобы избежать летнего скачка цен на бензин», — заявил Фил Флинн, аналитик Price Futures Group и участник FOX Business Network. «Среди администрации Байдена растет беспокойство по поводу того, что цены на бензин возвращаются к 4 долларам за галлон, и президент опасается политических последствий, которые ему придется выдержать».
https://www.foxbusiness.com/politics/biden-sell-26-million-barrels-more-strategic-petroleum-reserve
Многие в России поспешили увидеть в этом ответ на российское сокращение добычи - и это возможное, хотя и не единственное объяснение.
Я бы хотел обратить внимание на другой аспект. Если (если!) нефтяные интервенции из стратегического резерва США продолжатся, развернётся в прямом эфире самый настоящий валютный кризис, примерно по ближневосточной схеме, только в сравнительно "медленной" версии.
Как выглядит валютный кризис в откровенно второсортных странах? Схематично:
1. В экономике какие-то жёсткие проблемы, начинает падать курс местного недотугрика к доллару. Цены на импорт, а потом вообще на всё - растут. Инфляция разгоняется и становится проблемой для социальной и экономической стабильности.
2. Центральный банк и Минфин второсортной страны начинают проводить валютные интервенции (и ругаться на проклятых спекулянтов), то есть начинают продавать валюту (доллары) из золотовалютных резервов.
3. Спекулянты (привет, мистер Сорос, например) чувствуют "кровь в воде", как акулы, и начинают занимать позиции (делать ставки против недотугрика), усиливая давление на золотовалютные резервы, которые тают, как лёд на сковородке.
4. Резервы заканчиваются, в стране кризис, дефолт, ещё больший скачок инфляции. Курс бакса к недотугрику уходит рывком в стратосферу, спекулянты забирают бабло и хохоча уезжают в закат, а жители страны привыкают к сильно более низкому уровню жизни и новым неприятным ценам на всё.
Подчёркиваю красным: я НЕ хочу проводить прямые параллели, в США до полноценного валютного кризиса и имплозии доллара (я полностью согласен в этом смысле с оценками Золтана Пожара из ФРС/Credit Suisse (https://sponsr.ru/crimsonanalytics/27763/)) - ещё очень и очень далеко. Но! Нельзя не заметить, что сейчас ситуация, по крайней мере, на уровне схемы, начинает напоминать как раз валютный кризис, в котором в роли "нового бакса" выступает нефть, а в роли "недотугрика" - выступает как раз доллар США. Смотрите:
1. В экономике какие-то жёсткие проблемы, начинает падать курс бакса к нефти/бензину. Цены вообще на всё - растут. Инфляция разгоняется и становится проблемой для социальной и экономической стабильности.
2. Администрация Байдена начинает проводить валютные интервенции (и ругаться на проклятых спекулянтов - администрация Байдена реально костерит нефтяные компании и Путина за "вепонизацию нефти"), то есть начинают продавать нефть из стратегических резервов.
3. Спекулянты или просто геополитические конкуренты (привет, ОПЕК+, например) чувствуют "кровь в воде", как акулы, и начинают содействовать постепенному (чтобы не спровоцировать резкую реакцию) росту цен на нефть и давлению на нефтяные резервы, которые в 2022 таяли, как лёд на сковородке. Сейчас вроде сливают медленнее (при оставшихся 372 миллионах баррелей всего в резерве), но и брент сейчас всего 86 долларов...
Нефть нельзя напечатать. Можно попробовать печатать баксы чтобы её купить, но это вызовет только рост цен на нефть.
Если (вновь апеллирую к вью мудреца Credit Suisse) мы переходим к миру, в котором одна из базовых валют - не бакс, а нефть... Америке придётся привыкать (после того как SPR закончится) к довольно неприятной новой реальности. -
Цитата (Mongoose @ 15.02.23)
оказалось очень смарт идеей
это - не идея, а везение.
Такое тоже бывает. Но бывает и в обратную сторону, такова судьба всех "идей", основанных на непредсказуемой последовательности событий и моей случайной реакции на них.
На геймстоп кто-то заработал 100х, а кто-то потерял 99% от вложений, что примечательно - оба , и тот и другой, были нубами, рыночным лошьем.
-
Цитата (Julio @ 15.02.23)
это - не идея, а везение.
Такое тоже бывает. Но бывает и в обратную сторону, такова судьба всех "идей", основанных на непредсказуемой последовательности событий и моей случайной реакции на них.
На геймстоп кто-то заработал 100х, а кто-то потерял 99% от вложений, что примечательно - оба , и тот и другой, были нубами, рыночным лошьем.
Тут не соглашусь. Я считал, что сбер настолько серьезная компания, что вряд ли кинет своих акционеров и переведет адр в акции с вероятностью больше 50%, а потенциальные иксы были 8, т.е. мне нужна вероятность перевода больше 14% для прибыли. Считаю это просто неэффективность рынка, вызванная тем что фонды обязаны были продать сбер, а покупать за рубежом было некому
-
Ну ладно. Не моя поляна все равно. Я с российскими бумагами дел стараюсь не иметь, на них опционы херовые :)
-
Mongoose, надо сказать, все очень успешные трейдеры, находятся на правильной стороне диспы. Так что соглашусь, это перекос рынка, который ты нашел и сыграл на этом, но риск был велик. Напиши топ 5 самых прибыльных сделок и мысли по ним и топ 5 неправильных если не будет сложно.
-
diamant,
Это сложная задача. Тут надо понимать критерии - есть сделки самые прибыльные по процентам, а есть прибыльные по абсолютным цифрам.
Напишу из запомнившихся
1. Покупка американской нефтянки в 2020 году (она стоила даже меньше чем в марте 20-го, а акции технологий уже выросли в два раз по сравнению с мартом 20-го года). Цена на нефть была в два раза больше чем в марте 20-го года. Цена была на историческом минимуме за много лет. В итоге у меня больше 50% всего портфеля оказалось в американской нефтянке. Это самая крупная по деньгам сделка. В итоге я начал продавать через несколько месяцев, когда цены сделали Х2. Часть позиций додержал до Х2,5.
2. Сделки IPO через фридом. Там были сделки даже Х7. Мысль простая - хайп около IPO был настолько большой, что росло 90%+ компаний. Были и на достаточно крупные суммы сделки так как почти всегда подавался на 100% счета, а аллокацию давали до 5%.
3. Покупка российских облигаций ВДО в марте 20-го года на крупную сумму (счет был постоянно в максимальной марже). Падение было по 15-30% от цен февраля. Почти все отросло за пару месяцев и получилось около 100% годовых (что для облигаций просто космос)
4. Из убыточных - у меня сейчас есть субборды еврооблигаций ВТБ - они не торгуются совсем, но цена вряд-ли больше 50%, что для инструмента с доходностью 5% просто катастрофа. Да и все еврооблигации сейчас в приличном минусе.
5. Еще из убыточных - российские акции, купленные до 24.02.22. тту думаю без комментариев
-
Цитата (Mongoose @ 16.02.23)
Тут не соглашусь. Я считал, что сбер настолько серьезная компания, что вряд ли кинет своих акционеров
Что насчет General Motors? Настолько ли они серьезная компания, чтобы оставить своих акционеров с нулем?
А как насчет Delta Airlaines - самой крупной авиационной компании США? (Типа Аэрофлота, только в 100 раз крупнее?)
Ну и напоследок Fannie May - cамое крупное в США (!) агентсво по ипотечному кредитованию (!!!) , поддерживаемое и частично финасирование за счет государства?
Я был акционером всех трех компаний. Все три компании прошли через процедуру банкротства и кинули своих акционеров.
При этом все три компании как бы возродились из "пепла" (а на самом деле - из бабла кинутых акционеров и кредиторов) и сегодня вполне себе отлично существуют.
Сбербанк который кидал своих кредиторов трижды за 100 лет - он посерьезней этих ребят?
Цитата (Mongoose @ 20.02.23)
diamant,
Это сложная задача. Тут надо понимать критерии - есть сделки самые прибыльные по процентам, а есть прибыльные по абсолютным цифрам.
Напишу из запомнившихся
1. Покупка американской нефтянки в 2020 году
.......
5. Еще из убыточных - российские акции, купленные до 24.02.22. тту думаю без комментариев
Это все не те сделки, позволено мне будет сказать.
Я оцениваю компанию и покупаю ее.
1. Иногда я оценил правильно и получаю прибыль
2. Иногда (надеюсь, что реже) оценил неправильно и получаю убыток.
1 и 2 = я получаю деньги или теряю деньги из-за своей верной (или неверной) оценки.
3. Иногда на рынке (или с компанией) происходит факап, который оценить и предвидеть невозможно, и тогда я получаю убыток = ну например, кто-то подает на компанию в суд и выигрывает по суду 10 миллиардов долларов.
4. Иногда бывает наоборот - компания вытаскивает счастливый билет. Она стоила 2 цента, но подписывает сумасшедший контракт с Майкрософт и хуяк! она стоит 20 долларов.
3 и 4 - в основном не зависят от моего умения, это стечение приятных (или неприятных) обстоятельств.
Хотя их теоретически можно предвидеть.
Ну и , наконец, пятый тип сделок.
Цитата (Mongoose @ 15.02.23)
Купить сбер в Лондоне после начала кризиса и потом перевести бумаги в РФ и продать оказалось очень смарт идеей и при покупке 1 адр за 1 доллар (такая цена была несколько дней) получилось заработать примерно 8 иксов.
Мое личное мнение (не обязано быть верным) = это не идея , это рулетка. Тут ничего от трейдера не зависит, а зависит только от того, удастся ли ему перевести деньги в РФ или нет. Тут нельзя ничего предвидеть, тут нельзя ничего разузнать. Потому что ты можешь купить = и акции переведешь.А можешь купить = и акции зависнут, на полгода или навсегда.
А можешь еще хуже = купишь акции, а потом выйдет указ Путина о том, что все, кто купил акции сбера в англии = пейдорасы, поэтому специальным указом президента эти акции обнуляются (как было с ГКО).
Ты сыграл в рулетку и победил. Ты молоток, ты рискнул.
Но я бы не стал
Потому что (мое личное неверное мнение) - здесь умения нет, здесь есть только везение, и желание сыграть на этом везении\невезении.
Я лично буду ковыряться с 1) и 2), совершенствуя свое мастерство и понимание, с желанием чтобы 1) было почаще, а 2 ) пореже
-
Цитата (Julio @ 20.02.23)
Что насчет General Motors? Настолько ли они серьезная компания, чтобы оставить своих акционеров с нулем?
А как насчет Delta Airlaines - самой крупной авиационной компании США? (Типа Аэрофлота, только в 100 раз крупнее?)
Ну и напоследок Fannie May - cамое крупное в США (!) агентсво по ипотечному кредитованию (!!!) , поддерживаемое и частично финасирование за счет государства?
Я не помню на счет Фанни Мей и какая ситуация была с ними, но факт в том что рейтинг их бумаг не должен быть ААА. А вот, что касается GM и Delta, то их сравнивать со сбербанком некорректно. Это гиганты, которые убыточны на протяжении многих лет и имели просто огромную долговую нагрузку. Из компаний, существующих на сегодня их можно сравнить с текущим положением Боинга, все надеются, что ему не дадут утонуть, но все понимают, что без гос поддержки он не выдержит. Сбер же имеет огромную прибыль и имеет достаточный капитал, так что несмотря на размер, тут устойчивость отличается на порядок.
P.S. Напомни, когда сбер три раза кидал кредиторов?
-
Цитата (Mongoose @ 20.02.23)
P.S. Напомни, когда сбер три раза кидал кредиторов?
Первый раз с облигациями госзайма 1982 года выпуска, Сбербанк был единственным уполномоченным банком по этим облигациям, когда я обратился с просьбой выкупить эту облигацию в году 1996 (погашение в 2002 было), меня послали. Потом оказалось , что их как-то выкупали по какой-то цене, но очень по-тихому. Короче, две облигации у меня до сих пор лежат дома.
Второй раз меня кинули с моим вкладом до востребования в Сбербанке, когда в 1992 году его заморозили на три года - все, что сверх 200 рублей. Выдали потом из расчета + 7% кажется годовых, когда инфляция была 30 процентов в месяц. Так называемая Павловская реформа.
Ну и третий раз меня кинули в 1998 году. У меня был валютный вклад с Сбербанке с выдачей в валюте, его в августе месяце (когда был курс 6 рублей за доллар) заморозили, а потом выдали в октябре, в рублях по курсу 6 рублей, когда за окном было уже в три раза дороже = 18 рублей.
Понятно, каждый раз можно сказать, что это не Сбербанк, а государство кинуло. Но для меня какая разница?
Я кладу деньги на вклад до востребования, СПЕЦИАЛЬНО. А мне говорят - а вот хуй тебе. Придешь за своими деньгами через три года, когда они порядком обесценятся.
По сберкнижкам даже ходила шутка такая:
- Сбербанк. Нам 170 лет.
- А что там с выплатами по сберкнижкам?
- Это не мы, это - другой банк.
-
Julio, безотносительно к изначальной сути разговора (про расписки или что там в Англии).
Из трех перечисленных тобой кидков, три - это девальвация. К Сберу это отношения не имеет никакого отношения (кроме одного случая, и то, частично). Если бы ты в 1998 в Альфу вложился или в ВТБ, они тоже, получается, кинули бы?
По пунктам.
Цитата (Julio @ 20.02.23)
Первый раз с облигациями госзайма 1982 года выпуска, Сбербанк был единственным уполномоченным банком по этим облигациям, когда я обратился с просьбой выкупить эту облигацию в году 1996 (погашение в 2002 было), меня послали. Потом оказалось , что их как-то выкупали по какой-то цене, но очень по-тихому. Короче, две облигации у меня до сих пор лежат дома.
Эти облигации выкупались по номиналу с первого дня выпуска и до последнего, в строгом соотвтетствии с условиями выпуска. То, что за это время инфляция превратила их в пыль, с Сберу отношения не имеет. Был период выкупа по тройному что ли курсу, но и он был для всех желающих. При этом реальная стоимость даже с учетом утроения была уже околонулевой.
Цитата (Julio @ 20.02.23)
Второй раз меня кинули с моим вкладом до востребования в Сбербанке, когда в 1992 году его заморозили на три года - все, что сверх 200 рублей. Выдали потом из расчета + 7% кажется годовых, когда инфляция была 30 процентов в месяц. Так называемая Павловская реформа.
Не в 1992, а в 1991, не на три года, а на год и не всю сумму, а то, что превышало 500р.
Вот тут можно согласиться, что был кидок. Вернее, не кидок, т.к. вернули всё до копейки, а незаконное временное удержание средств. Которые за год обесценились раз в 10 наверно (если брать рыночные цены).
Цитата (Julio @ 20.02.23)
Ну и третий раз меня кинули в 1998 году. У меня был валютный вклад с Сбербанке с выдачей в валюте, его в августе месяце (когда был курс 6 рублей за доллар) заморозили, а потом выдали в октябре, в рублях по курсу 6 рублей, когда за окном было уже в три раза дороже = 18 рублей.
Пруфы? Насколько мне известно, все валютные вклады можно получить в валюте без ограничений (до 9 марта 2022, лол).
Кстати, по такой логике Сбер в 2022 снова кинул, да? Ведь сейчас валюту со вклада назад получить невозможно, только рубли по курсу. Плохой Сбер, негодный.
-
нет, сегодня кинуло правительство.
В 1998 не было распоряжения правительства, если память не подводит.
Ну хорошо, соглашусь и признаю поражение, кидал не Сбер, а советско-российская финансовая система.
Заморозку денег, положенных на вклад до востребования, я лично считаю кидаловом. чтоб вы тут не говорили.
Валютный вклад в сбере я получил в октябре 1998 года, а хотел получить в августе.
И не надо мне говорить, что другие были хуже.
Сразу на ум приходит пример с дочкой, пришедшей домой утром vs соседкой - проституткой.
Если соседка - блядь, то и дочку не за что ругать, так выходит?
-
Игорь хорошо все расписал. По факту кидок был только с вкладом. Моя мысль в том, что Сбер сейчас надежнее крупных, но закредитованных американских компаний.
-
Взял вчера TATN. Газпромбанк выкатил прогноз по дивам 23%, столько вряд ли дадут, но 15-18% думаю реально. Объемы торгов вчера и сегодня по ней аномально высокие
-
Кровавая баня в американском финансовом секторе вчера продолжилась
У многих кризис вызван банальной причиной - часть активов хранилось в длинных трежерях, которые с увеличением ставки стали дешеветь и теперь, чтобы получить кеш банки вынуждены их продавать и фиксировать убытки. Говорят общая сумма убытков у всех банков превышает 600 лярдов. Это очень много даже для таких монстров. Конечно это не единственная причина, самым опасным вариантом развития событий может быть паника, когда много вкладчиков прибегут в свои банки и заходят снять свои вклады - такое сложно выдержать даже хорошему банку с достойным балансом, так как активы не всегда ликвидны.
Какое практическое применение этой инфы? Я думаю сейчас банки начнут продавать ликвидные активы, так как многим нужен кеш. Конечно в первую очередь это касается трежерей, но возможно некоторым придется продавать и акции компаний, если они их держат на балансе.
P.S. Я в краткосрочном шорте по СНП500 с понедельника. Вниз пйоти при панике можем прилично, вверх только если запустят QE (но это не очень вяжется с борьбой с инфляцией, которую ведет ФРС) и думаю вверх движение возможно на значительно меньшую величину, чем вверх.
-
Цитата (Mercator @ 14.03.23)
А чего не ко мне?
(с)
не за то отец сына бил, что играл, а за то, что отыгрывался :)
мое скромное и как всегда неверное мнение.
Сегодня вижу на рынке слишком много поводов для огорчения, и ни одного повода для радости. Поэтому не удивлюсь, если год закончится в минус. Это чисто умозрительно.
А вот и чисто статистически = для тебя, как любителя статистики.
Раз в 7 лет СнП заканчивает год в минус, это как раз было в прошлом году.
И раз в 22 года СнП падает два года поряд. Последний раз такое было в 2000м (там даже три года подряд было).
Так что , для сохранения статистики, как раз самое время, чтобы упасть и в 2023, если не щас, то когда же еще? :)
С банками ТС все верно описал - слишком много бабок лежит в длинных трежерис. Это не только и не столько деньги банков, сколько деньги частных и (гораздо больше) юр. лиц. Те , для кого это критично, могут и пролететь. А те , для кого не критично - просто не смогут развиваться, отложат на будущее все подобные планы.
Плюс ситуация осложняется тем, что ФРС (Пауэлл) обьявила о том, что они продолжат повышать ставки для борьбы с инфляцией, что только усугубит проблему банков (и их клиентов). Чем выше ставка , тем дешевле (причем катастрофически дешевле) долгие бонды.
Так что все расслабили Очки и ждут.
Но покупателей на этом рынке очень немного щас.
- Вы сможете оставлять комментарии, оценивать посты, участвовать в дискуссиях и повышать свой уровень игры.
- Если вы предпочитаете четырехцветную колоду и хотите отключить анимацию аватаров, эти возможности будут в настройках профиля.
- Вам станут доступны закладки, бекинг и другие удобные инструменты сайта.
- На каждой странице будет видно, где появились новые посты и комментарии.
- Если вы зарегистрированы в покер-румах через GipsyTeam, вы получите статистику рейка, бонусные очки для покупок в магазине, эксклюзивные акции и расширенную поддержку.
Риски эти есть, но мне кажется при прекращении торгов экспирация будет по какому-то внутреннему курсу и очень далекому от нуля.