Цитата (Dm777 @ 17.4.2020)
Так вот в этом-то вся беда!!! Никак. Не получается, мать его, без икспертов подсчитать...
Давайте попробуем без икспертов.
Ваня покупает пакет из 2000 акций. Каждая акция стоит 1 уе.
Рыцарь покупает 1000 акций из пакета Ивана, и 1000 других акций, которые также, в этот момент, стоят 1 уе.
Понятно, что пакет Соула всегда будет состоять из 2000 акций.
Рыцарь же применяет обозначенную им стратегию ребалансировки. Только, дополним ее следующим условием - В конце рыцарь переводит все средства в акции из первого пакета. Вопрос - Какой ожидаемый результат стратегии рыцаря, в акциях из пакета Соула?
Буду благодарен тому кто напишет симулятор, и подсчитает. Но результат после второй итерации мы сможем подсчитать вручную.
В 50% случаев цена акций из первого пакета в 1 год станет 1,2 уе, а акций второго пакета 0,9 уе. Рыцарь, согласно стратегии, уравнивает свои пакеты. В результате у него получится 875 акций 1 пакета, и 1166,(6) акций 2 пакета.
В 50% случаев цена акций из первого пакета в 1 год станет 0,9 уе, а акций второго пакета 1,19 уе. Рыцарь, согласно стратегии, уравнивает свои пакеты. В результате у него получится 1161 акций 1 пакета, и 878 акций 2 пакета.
Во 2ой год рыцарь продает все акции из 2 пакета, и покупает акции Соула. Результат будет следующий -
25% - 1542 акции
50% - 2032 акции
25% - 2696 акции
Подводим итог - В среднем рыцарь получит 2075,64 акций из пакета Соула.
Всем кто будет минусовать, большая просьба, указать на ошибки.
При этом замечу, что если в условиях пари
четко сказано, что EV должно считаться в долларах, то эти расчеты не имеют значения.
Правда, тогда у меня возникает другой вопрос-
- Результаты симуляций показывают, что на длительной дистанции мы будем иметь 99% случаев. когда стратегия рыцаря приносит больше прибыли, и 0,5% когда портфель Соула приносит огромную прибыль, и перекрывает общие доходы рыцаря.Вопрос-
- Не считаете ли вы, что заданные условия влияют на реальную стоимость доллара в этих случаях? И должны ли это учитывать специалисты по финансовой математике?