Julio | 679 |
Soul | 285 |
iYeti | 179 |
barbeysize | 144 |
kain1987 | 132 |
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Мы не из воздуха деньги делаем, а принимаем от кредиторов риск колебаний цен, за что они нам и платят.
Цитата (Kaktus26rus @ 9.12.2020)
Так вот, помимо всего прочего, основная опасность этих етф в том, что они имеют свойство "усыхать" когда рынки фо флэте.
Цитата (sanitar @ 9.12.2020)
С учетом такой маленькой доходности снп наверняка будет сильно волатилен.
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Как я вижу для себя стратегию относительно UPRO. Сразу замечу, что моё видение еще поменяется, и, уверен, не раз.
Для человека, который вышел на пенсию, основная финансовая цель - не допустить того, чтобы денег не хватило на оставшуюся жизнь. Остальные цели, такие как золотой унитаз, личная яхта и десяток мулаток в услужении, являются вторичными, но это не значит, что к ним не стоит стремиться.
Получается простая стратегия. Поддерживать в VOO сумму, равную расходу-на-триста (слегка упрощаю), а на остальное можно и поиграться.
Для информации, вот результаты за 10 лет четырех стратетий инвестиций. Ребалансировка ежемесячно.
100% VOO - рост на 182%
90% VOO + 10% UPRO - рост на 388%
50% VOO + 50% UPRO - рост на 851%
100% UPRO - рост на 1447%
Как всегда напомню, что прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. А конкретно тут всё могло быть вообще как угодно.
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Это неверно. Волатильность - это колебания. Доходность - рост. Одно с другим вообще не связано.
Цитата
UPRO обеспечивает в 3 раза более высокую дневную доходность, чем S&P 500. Это достигается за счет покупки 66% отдельных акций S&P 500, 222% свопов на совокупную доходность (т.е. на изменение стоимости акций плюс дивиденды) на S&P 500 и 12% фьючерсов на S&P. В сумме это даёт 300% дневной доходности S&P 500.
Свопы на совокупную доходность - это контракты между эмитентом ETF и крупными инвестиционными банками. Каждый день банки выплачивают ETFу значение общей доходности S&P 500 за этот день, а взамен ETF выплачивает банкам заранее оговоренную фиксированную ставку, которая немного выше краткосрочной ставки казначейства. У ETF также есть наличные, которые служат залогом для банков. Наконец, как и при любых других инвестициях, вычитается комиссия (expense ratio).
Цитата
Как описано выше, ETF с кредитным плечом заимствуют деньги по краткосрочной ставке и инвестируют их в S&P 500 (в случае UPRO).
По состоянию на ноябрь 2018 года процентная ставка свопов UPRO составляла 2,87%. К этой стоимости не забываем добавлять годовую комиссию 0,92%.
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Это неверно. Волатильность - это колебания. Доходность - рост
Цитата (DmitryZ @ 9.12.2020)
в Attributes выбрать leverage 2x или 3x, выше есть Select a region), то почти все 2x и 3x на основные рынки проигрывают индексам без плечей.
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Или ты именно про другие страны?
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Народ, а кто-нибудь уже пробовал купить это UPRO? У меня при попытке выскакивает сообщение о том, что данный контракт не торгуется.
Цитата (Mercator @ 9.12.2020)
Но это не страшно, т.к. если с умом ребалансироваться, то к тому моменту, как он всё, мы успеем вытащить из него кучу бабла.
Цитата (DmitryZ @ 9.12.2020)
С чего ты решил что успеешь?
Смотря на эти цифры всегда стоит помнить, что период с 2009 года был одним из самых сильных и стабильных ростов снп в истории. Сейчас индекс снп очень сильно перекуплен. Предсказывающие долгосрочный рост метрики далеко несовершенны, но лучшая из них, основанная на Shiller PE Ratio, предсказывает долгосрочный реальный рост индекса снп на 2,95%.
С учетом такой маленькой доходности снп наверняка будет сильно волатилен. Как многие справедливо указывали раньше, волатильность бьет по плечевым etf очень сильно. За волатильный 2020 год тройной снп500 upro +2.99%, простой снп500 voo +15.56%.
Я не спорю, что брать акции с плечом это +ev, если есть моральные силы терпеть в трудные времена. Но брать 3x на один из самых перекупленных индексов в мире по мне не лучший вариант. Лучше собрать портфель, который охватывает весь мир с небольшим уклоном на так называемые "факторы" (акции с определенными характеристиками, показывающие исторически +ev). И взять в IB маржинальный кредит (максимум 2x плечо дадут) под очень скромные ставки. 1,59% до 100к, все что свыше 100к идет под 1,09%.