Julio | 679 |
Soul | 285 |
iYeti | 179 |
barbeysize | 144 |
kain1987 | 132 |
Soul, а если серьезно, то для человека, который вышел на пенсию и при этом имеет устоявшийся уровень расходов вне зависимости от текущего размера капитала (как пример - я), жизнь радикально изменится только в одном случае: он полностью разорился. Все остальные сценарии для его образа жизни плюс-минус одинаковы.
Логично предположить, что для таких, как я, определяющим параметром в инвестировании является вероятность разорения. Остальное вторично, но тоже важно, бо получить вероятность сделать х100 я бы не против.
Mercator, Ну так просто не надо 100% инвестировать с плечом. Если у тебя останется 5% от вложенного в юпро или 0%, то разница невелика.
Я прекрасно понимаю, почему шанс обнулится психологически неприятен. Просто это не сильно должно влиять на нашу стратегию инвестирования.
Soul, оно и не будет сильно влиять. Там узкий коридор между 99% VOO и 1% VOO. Большинство жизненных ситуаций находятся за этими границами.
Цитата (Mercator @ 01.12.21)areanu, дык на то мы и покеристы, чтобы годами яйца отращивать.
А так, бесспорно ты прав. Смотреть, как твой БР упал вчетверо за месяц (привет, март 2020), это не для слабых духом.
скорее всего, при плохом развитии событий, ты выйдешь из игры на том уровне, когда просевший банкролл не сможет больше обеспечивать тебе жизнь на уровне, к которому ты привык.
У покериста всегда есть надежда своей игрой восстановить свой БР
У трейдера есть надежда восстановить трейдингом
У пенсионера никакой надежды нет, и железных яиц тоже нет.
Почитай историю братьев Хант, там много есть смешных параллелей
1. Они поначалу не хотели заработать, а всего лишь защитить свои средства от инфляции
2. Внезапно они обнаружили, что можно торговать с плечом
3, Внезапно они обнаружили, что торговля с плечом может увеличить их капитал
4. Куча нанятых математиков, работая на супер компьютерах, вычислила для них вероятность разорения равную нулю
Цитата (Julio @ 01.12.21)скорее всего, при плохом развитии событий, ты выйдешь из игры на том уровне, когда просевший банкролл не сможет больше обеспечивать тебе жизнь на уровне, к которому ты привык.
Бифф устроен так, чтобы в случае негативного сценария, если жир уже сгорел, целевое соотношение плавно менялось бы в сторону VOO, в результате в любой момент времени риск разорения поддерживается на одинаковом уровне, который задал юзер. Чтобы пробить этот уровень, должно случиться что-то очень выдающееся. Конкретно относительно моей ситуации такое было только однажды - в Великую Депрессию.
Давайте я еще раз кратко опишу суть Биффа, а то вижу недопонимание из поста в пост.
Если бы рынок только рос, то никаких программ и не нужно было бы. Купил Упро на всю котлету и имей свои 28% годовых.
Бифф нужен как раз потому, что случаются падения. Его суть состоит в том, что по какому бы сценарию жизнь не развивалась, у инвестора всегда есть соотношение упро/воо, при котором риск разорения не превышает изначально заданный. При этом в позитивных сценариях не будет теряться ЕВ. Вон, за прошлый год Упро дало +100%. Если бы Бифф был у меня год назад, я бы держал в упро гораздо большую долю, чем держу, а значит, заработал бы много дополнительных денег.
При этом все негативные сценарии уже учтены в Биффе пропорционально вероятности их наступления.
Mercator, привет!
У тебя сейчас бОльшая часть капитала в VOO? По соотношению ~ 70/30 или даже еще больше VOO?
Если Бифф подтвердит, что верным является соотношение 5/95 (VOO/Upro) - будешь продавать "всю котлету" и покупать UPRO?
Спрашиваю потому, что у меня у самого сейчас 45/45/10 (VOO/IVV/UPRO). И вот получается, что надо все продать и вложить бОльшую часть в UPRO, но как-то жалко на налоги попадать. Что скажешь?
kain1987, в этом году у меня что-то типа 5% в упро. На следующий год я написал себе правило: какие проценты даст Бифф, такие и буду держать. Если скажет 95/5, упро/воо, значит, будет 95/5.
Mercator, ну т.е. я верно понимаю, что в случае, если Бифф скажет 95% - Upro, то ты продашь бОльшую часть VOO и потом сразу купишь UPRO?
Я также верно понимаю, что с операции продажи надо будет заплатить налоги?
kain1987, да, верно понимаешь. Сумма налога будет гораздо меньше ожидаемой прибыли, так что это ставка с +ЕВ.
Кто что думает о том чтобы иметь в портфеле какое то количество small cap etf, в частности small cap value, исторически они бьют total stock, правда последние годы у них не складываются, но на длинной дистанции ожидание должны дать выше чем весь рынок, плюс диверсификация, так как в том же VTI small cap почти отсутствует. Может кто норм etf посоветует, из дешевых пока нашел только VBR
maroma, если затевать историю с small cap value, то из веры в факторы. Если верить в факторы, то IJS намного лучше, чем VBR, а AVUV потенциально лучше, чем оба (AVUV — более неоднозначный и сложный продукт, но Avantis успешно копируют Dimensional Fund Advisers, в котором сидят Фама с Френчем, а если мы это затеваем, то мы изначально в них верим).
Вход в кроличью нору для доп. чтения / математики:
IJS — страница 16 тут: https://www.pwlcapital.com/wp-content/uploads/2019/03/PWL-WP-Felix-Factor-Investing-with-ETFs_08-2019-Final.pdf
AVUV — страница 22 тут: https://www.pwlcapital.com/wp-content/uploads/2020/12/Five-Factor-Investing-with-ETFs.pdf
Дисклеймер: факторы — это наша микросекта, мы никого не зазываем, не доказываем, не навязываем, верить в факторы строго опционально и на собственное усмотрение :)
P.S. Меркатор, простите, я не специально всё время про это, я просто счел разумным ответить про то, что знаю / совпадает с моими интересами. Надеюсь, наша микросекта у вас в блоге вас еще не достала. Если достала — скажите, я скорректируюсь.
Вот вам еще пара небезынтересных фактов.
1. За 94 года было 54,2% плюсовых дней и, соответственно, 45,8% дней минусовых.
2. Если хотите спрогнозировать, насколько сильно качнёт рынок завтра, точнее всего это получится на основании волатильности 12 предшествующих дней. Не больше и не меньше. (Но точность прогноза всё равно будет такая себе).
Дайте совет.
С каждого кешаута откладываю 13% налогов (в среднем 200$). С каждым месяцем сумма копится наличными дома.
Может посоветуете куда вкладывать эти деньги в течении года, что бы хоть какую то копейку приносило.
Цитата (molodoi @ 02.12.21)Дайте совет.
С каждого кешаута откладываю 13% налогов (в среднем 200$). С каждым месяцем сумма копится наличными дома.
Может посоветуете куда вкладывать эти деньги в течении года, что бы хоть какую то копейку приносило.
Красный дошик подорожал больше чем в 2 раза за год.
P.S. не является инвестиционной рекомендацией.
P.P.S. дошик антикризисный продукт,всегда будет в цене...
molodoi,
Цитата (molodoi @ 02.12.21)Дайте совет.
С каждого кешаута откладываю 13% налогов (в среднем 200$). С каждым месяцем сумма копится наличными дома.
Может посоветуете куда вкладывать эти деньги в течении года, что бы хоть какую то копейку приносило.
Если деньги откладываются в течение года на оплату налога в конце года, то лучше использовать инструменты с минимальным риском. Это краткосрочные государственные облигации. В России ОФЗ, в США - T-bills или TIPS с поправкой на инфляцию. Можно найти подходящие ETF. Например, VTIPS от Vanguard и в России FXMM от Finex, VTBA от ВТБ. Но нужно будет платить комиссию брокерскую, биржевую и 13% НДФЛ с дохода при выводе денежных средств с брокерского счета. Можно самостоятельно купить ОФЗ, например ОФЗ 26220 с погашением через год 7.12.2022 с доходностью 8,5% годовых.
Можно немного увеличить риск и поискать корпоративные облигации.
Самый банальный и простой вариант - обычный вклад в банке.
в теме 2 недели назад обсуждали что счёт клиента IB который нарвался на блокировку за просмотр своего счёта при нахождении в Крыму , вопрос решился положительно - спустя 3 месяца счёт разблокировали без пояснений.
IGORSHIPS, но осадочек остался.
Какая разница какой шанс разорения? 0 или 1%? Главное ЕВ. ну и дисперсия
немного важна. Сам по себе шанс разорения не особо страшен.