Расход х300 - цель покериста (с) faustВ этом посте будет ответ на вопрос, который задавал себе каждый. Сколько денег надо иметь, чтобы больше не работать, а жить на доход с инвестиций.
"Миллион!" - отвечу я и попаду пальцем в небо. Во-первых, никто не может знать, какой доход в течение оставшейся жизни принесут вложения. Во-вторых, у каждого свои запросы и необходимая сумма напрямую зависит от них.
И тем не менее, ответ есть, но для начала давайте более точно сформулируем вопрос. Нам надо, чтобы мы не ограничивали себя в тратах (в разумных пределах, разумеется) и чтобы не пришлось для этого проедать основной капитал. Что значит, не проедать? Если у нас миллион сейчас и миллион через 25 лет - это не значит, что мы не трогали капитал. Мы проели его половину. Причина - инфляция. Наш капитал должен расти как минимум не медленнее, чем растут цены, тогда это будет вечная самовосполняющаяся система.
Последние 200 лет акции росли в среднем на 10,5% в год, что равняется 6,5% сверх инфляции. Естественно, были и провалы, были и периоды опережающего роста, но в среднем - вот так. И, чсх, на относительно коротких промежутках времени цифры те же. Например, с 1970 имеем всё те же 10,5% в год, а инфляция 4%.
Давайте предположим, что раз оно так равномерно всю историю развивалось, то и на наш век эта тенденция продолжится. Предположение - говно и не выдерживает никакой критики. Черные лебеди там и всё такое. Но ничего другого у нас нет, а за неимением пользуемся этим.
Исходя из этого предположения, мы можем тратить до 6,5% в год от наших сбережений. То есть если у нас накопилось 200к, то мы можем вынимать по 13к в год и до конца жизни наш капитал не оскудеет. В самом деле, за год нам прирастет 200*10,5%=21к. Из них 13к проедим, а 8к добавим в копилку. Но инфляция как раз сожрет 8к и по покупательной способности наши 208к будут равны 200к годовалой давности. И так каждый год. Правильно?
Конечно, нет!
Это было бы правильно, если бы
1)Доходность была бы статичной
2)Инфляция была бы статичной
3)Риск, что наши акции перестанут быть нашими, был бы нулевым.
Ни один из этих пунктов, увы, не соответствует действительности, а значит, нам нужна подушка на случай неблагоприятных событий.
Никаких математически доказанных значений тут нет и быть не может, т.к. будущее неизвестно, но консенсус умов, исследовавших вопрос, заключается в том, что сумма, равная тратам человека за 25 лет, вложенная в ETF, практически гарантирует его от банкротства. 25 лет это 300 месяцев. Получается, что
х300 месячных расходов - окончательная сумма, сверх которой зарабатывать уже незачем. Расход-на-триста-цель-покериста.
Ну, и НЗ не помешает, который никак не связан с акциями. У меня это физическое золото в ячейке, у кого-то квартира. Главное, чтобы не было взаимосвязи между акциям и неприкосновенным запасом на тот маловероятный случай, когда доступ к нашим ETFам окажется закрыт.
Осталось понять, сколько мы тратим в месяц, чтобы умножив это число на 300, определить конечную цель наших накоплений.
Суммировать траты в кафешках, магазинах и поездках конечно можно, но есть способ лучше. Просто раз в месяц подбиваем все наши активы, нал, депозиты, выданные кредиты (сами мы их не берем, надеюсь), вычитаем результат из аналогичного числа месячной давности. Полученная разница и есть то, что мы потратили. Не забываем дисконтировать инвестиционный доход (или убыток) и заработок за этот месяц, т.к. они к нашим тратам отношения не имеет.
Пример.
1 декабря у нас 5к налом, 195к в акциях
1 января 4.5к налом и 196к в акциях.
Согласно отчету ИБ за декабрь наши акции подорожали на 2к.
Значит, в декабре мы потратили (195+5)-(196+4,5)+2=1500 долларов.
А заодно мы выяснили, что сумма наших кешаутов из ИБ за месяц равна 1к.
Осталось последнее действие 1500*300=450к. Всё, для безбедного существования нам надо 450к, вложенные в VOO. Правильно?
И снова нет!
Потому, что в январе мы потратили 1500, в декабре 2500, а в марте вообще ремонт сделали за 7к. Выяснить, сколько мы тратим в месяц в среднем, можно, сложив все траты и разделив их на время. 5 последних лет - самое оно. Не будет влияния нашего старого образа жизни, но сгладятся крупные покупки. Заодно поймем, что говорить, "Нууу, айфон я же не каждый месяц покупаю, так что он не считается" - мягко говоря, некорректно. Учтены должны быть абсолютно все траты. Чтобы каждый раз считать наш средний расход ровно по 5 последним годам, можно использовать скользящее среднее. То есть каждый раз выкидывать расходы самого старого месяца и добавлять расходы месяца прошедшего. И делить на 60 (12*5).
Эта сумма уже будет похожа на наш среднемесячный расход. Пусть мы за 5 лет потратили 126к. Значит, в месяц мы тратим 2100. И, следовательно, наша цель 2100*300 =630к. Правильно?
Ну, строго говоря, тоже не совсем. Потому, что инфляция. И нужно приводить старые расходы к современным ценам. Но, чтобы не греть головушку, можно просто добавить 5% к нашей цели, сильно не промахнемся. 630к+5%=$661500. Вот наша цель на текущий момент. Она будет меняться с течением времени, т.к. инфляция не дремлет, и т.к. наши траты будут расти/падать. Но изменения будут плавными и ориентир останется. И не забудем про НЗ, который еще ну хотя бы 50-100к.
Это был конец примера. Уже можно начинать стряхивать пыль с калькулятора и считать свои цифры.
Последний момент. Пытливый читатель может спросить: А как мы можем предугадать наши будущие расходы, когда перестанем работать? Ведь у нас будет много денег и нам захочется куда большего, чем мы имеем сейчас. Отвечу на это. Мало кто откладывает деньги в недетских количествах, при этом ограничивая себя во всем. Как правило, инвестициями люди занимаются, когда текущие потребности удовлетворены и деньги уже особо не на что тратить. А это означает, что уровень расходов у нас
уже достиг условного максимума и мы не станем сильно больше тратить, когда работать перестанем. Более того, по собственному примеру могу сказать, что расходы могут и сократиться. Просто незачем второй раз ехать в Австралию и четвертый - в Америку. Значит, наши расчеты по последним пяти годам релевантны.
Ты сильно переплатил,в Москве сейчас за это берут около 10 процентов, полно фирм кто заключают такие контракты, такие условия можно только родственнику дать как благотворительност)
О сори не заметил что он ремонты делал, если за свою часть доли то наверное норм