Задумался о том, что переводить дальше.
Самым очевидным кандидатом является книга "Альманах Бедного Чарли", написанная Чарли Мангером (партнером Уоррена Баффета). Боюсь только, что с правообладателями могут возникнуть проблемы, поэтому расскажу так.
Самым ценное в книге - это данные Мангером в течении жизни 11 речей.
Как по мне, так самая ценная из этих речей - "The Psychology of Human Misjudgement" данная им в 1995 году в Гарварде, состоящая из 24 самых опасных искажений, которые влияют на качество наших решений (
слушать /
читать на англ.).
Самое ценное в этой речи это первая ошибка - недооценка силы
incentives. На русский это переводится стимулы и побуждение, но английский перевод - "a thing that motivates or encourages one to do something", буквально то, что движет человеком.
Вот здесь эта тема хорошо раскрыта. Эта идея настолько сильна, что вот что о ней говорил сам Charlie Munger:
Цитата
“Never, ever, think about something else when you should be thinking about the power of incentives.”
Хрестоматийный пример - Британские колонизаторы в Индии были озабочены проблемой ядовитых змей, которые убивали людей. Они решили истребить их. Для этого стали платить местным индусам за труп ядовитой змеи. Время шло. Индусы приносили все больше и больше и больше шкур, а ядовитых змей меньше не становилось (как и случаев их укусов людей). Что случилось? Правильно, предприимчивые индусы стали разводить ядовитых змей, убивать их и зарабатывать на шкурах. Потому что это стало выгодно.
Многие компании наступили на эти грабли, не продумав свою систему KPI (Key Performance Indicators).
В повседневной жизни это встречается постоянно. Например, у нас с сыном по вечерам есть сложный ритуал засыпания. Один из элементов - "бросалки": когда он с кровати бросает свои вещи, а я ловлю и укладываю. Если он бросает плохо - то я возвращаю ему вещь и прошу бросать аккуратнее. Помогали ли мои просьбы? Конечно нет, ведь кинув как попало, он мог кидать вещь еще, пока не надоест. Мои слова входили в расхождение с его incentives. Ларчик просто открывался. Теперь если он бросает вещь плохо, она "выбывает из игры", а если хорошо - то я возвращаю назад. Кепка - 5 раз, а то будет бейсболистом :)
Или сегодня. Я попросил сына без слёз зайти в садик, тогда после садика его ждёт вкусный сюрприз. Что получилось? Через час позвонила воспитательница и сказала, что ребенок плохо себя чувствует, засыпает и его надо забрать домой. Придя за ним в школу я встретил улыбающееся чадо с светящимися глазами вопрошающие "А какой будет вкусный сюрпризик?". Естественно, он всё выдумал. Пришлось внести в договор новые условия - хорошо заниматься и провести всё положенное время. Посмотрим, что придумает в следующий раз.
Если знать и понимать, как работает система, ей можно управлять.
Например, в покере. Недавно в слайдере была тема,
где парень уперся в потолок на нл50 и просил совета, что делать. Многие, предсказуемо советовали найти тренера. Я
был тренером и есть одна тонкость о которой не принято говорить. Какой incentives у тренера? Продать побольше тренировок. Какой incentives у ученика? Получить как можно быстрее как можно больше знаний. Налицо конфликт интересов. Понятно, что все тренера его будут отрицать, но он есть как ни крути, так уж устроены люди.
Что делать? Есть много вариантов (найти конфу единомышленников, мыть посуду и убираться дома у хайроллера в обмен на его обучение, найти ВОДы ...). Один из них сделать так, чтобы векторы интересов ученика и тренера были максимально близки. Как? Например, выстроить систему таким образом, чтобы тренер зарабатывал только тогда, когда зарабатывает ученик, как это реализовано в современных фондах. Понятно, что система не идеальна (идеально чтобы тренер зарабатывал от "разницы до - после" - но так она становится супер сложной).
С фондами связана тоже целая куча проблем, одна из них это проблема "
агента и принципала" - когда управляющий фондом заинтересован в том, чтобы вы выигрывали больше (т.к. получает % от ваших выигрышей), а тренер сидит на фиксированной зарплате и просто "отбывает номер" (фактически речь опять же идет о различных incentives участников ученик-тренер-управляющий фонда). Решение? Навал Равикант советовал иметь дело с максимально маленькими фирмами:
Deal with small firms to avoid the principal-agent problem
Another example of a heuristic that helps you route around the principal-agent problem is to deal with the smallest firms possible. For example, when I hire a lawyer or a banker or even an accountant to work on my deals, I’ve become very cognizant about the size of the firm. Bigger firms—all other things being equal—are generally worse than small ones.
Yes, the big firm has more experience. Yes, they have more people. Yes, they have a bigger brand. But you’ll find the principal and the agent are highly separated. Very often the principal will sell you and convince you to work with the firm, but then all the work will be done by an agent who simply doesn’t care as much. You end up getting substandard service.
I prefer to work with boutiques. My ideal law firm is a law firm of one. My ideal banker is a solo banker. Now, you’re making other sacrifices and trade-offs in terms of that person’s resources—and you are betting big on that person. But you’ve got one throat to choke. There’s no one else to point fingers at; there’s nowhere to run. The accountability is extremely high.
Применительно к нашему примеру - играть в пока небольших, но заслуживающих уважения фондах. Например, я знаю что когда запускался фонд
КОТ, то Андрей "Kot_Spartac" Котельников лично вел индивидуальные тренировки, которые в обычной жизни стоят каких-то космических денег. Из кеш фондов в голову приходит недавно открытый
GreenLine Артура Хаттаба, который тоже может дать очень много ценного за короткий отрезок времени. Ловить такие "асимметрии" - это ценный скилл, который полезно развивать. В спинах совсем не ориентируюсь
и будь проклята эта пиханина для фартожопых, но просил бы тренировать за профит условного Storo или Nice2meetU. Как-то так ... Как сейчас модно говорить "не финансовая рекомендация" и все такое.
Пока заканчивал этот пост пришла мысль для другого поста на тему "покерных путей". Надо бы собраться с силами и написать.
Кстати, возвращаясь к incentives. Вопрос: как сделать так, чтобы хороших постов было больше? В профиль тоже можно.