Инвестиции в фондовый рынок

3voluti0n, думаю, тут тебе поможет гугл. Найди, что значат такие показатели как p/e, eps, forward p/e и т.д. и их "нормальные" значения. На сайте finviz.com вбиваешь тикер и проверяешь (но, конечно, лучше смотреть отчеты компаний, на финвизе бывают неточности). Потом это дело еще сверяешь со средними значениями на рынке/в секторе, ожиданиями инвесторов, динамикой. Слепо на эти числа смотреть нельзя, надо понимать, что в некоторых секторах p/e всегда будет выше, или же понимать, где сейчас бОльшее количество денег инвесторов вложено, какие сектора аутперформят. К примеру, technology и basic materials - в текущей стадии рынка у первых в среднем показатели будут хуже и "это нормально", т.к. уже многие годы туда рекой текли $$$.

destroyalldreamers, давай еще наводок! :)

ilovecpma, hattab, по поводу Micron.

Micron производит три типа чипов памяти: DRAM (их производят многие компании, в том числе Samsung), NAND (производят Toshiba, Intel, Samsung и др) и 3D XPoint (производят только Intel и Micron). Эти чипы используются в смартфонах, ноутбуках, дата центрах и тд. Само по себе вложение в компанию, которая производит необходимые для большинства современных устройств составляющие выглядит неплохо, даже при наличии конкуренции.

Проблема с их продукцией в том, что она имеет циклический спрос и текущие финансовые показатели во многом обеспечены высоким спросом и ценами на их чипы. Это работает так: есть растущая потребность в продукции компании, на неё начинают расти цены, компании, производящие чипы начинают больше зарабатывать и наращивать производственные мощности, постепенно предложение догоняет спрос, потом начинает его опережать, цены на чипы начинают снижаться. Именно из-за опасений скорого перехода цикла спроса на чипы в фазу перенасыщенности, инвесторы оценивают Micron так низко. И именно в тот момент, когда всем страшно и стоит покупать (если компания достойна покупки). Сейчас P/E Micron - 3.5, что абсурдно низко для рынка США, при среднем P/E в индустрии полупроводников 13.64 на третий квартал 2018 года. Ожидаемое P/E Micron в следующем году P/E - 3.72. В принципе, даже если прибыли Micron упадут в три раза, его покупка по-прежнему будет неплохо смотреться. При этом, даже если следующие два-три года предложение будет превышать спрос, долгосрочно я уверен, что спрос на чипы будет расти.

Ещё один интересный момент: Micron объявили масштабную программу выкупа собственных акции (buyback) на 10.5 миллиардов. Это при том, что рыночная капитализация Micron на данный момент составляет 45 млрд, то есть они выкупят почти четверть компании (если конечно смогут выполнить анонсированное в полном объёме), что замечательно отразится на прибыли на акцию.

Это всё мои размышления про акции Micron, насколько они верны, покажет время. Напомню, что лучше не покупать отдельные акции, если вы твёрдо не понимаете, зачем и почему вы это делаете.

Приветствую, а что скажете про акции Berkshire Hathaway (B-class) как альтернативу индексу на S&P 500? У дедушки Баффетта невообразимых 115 миллиардов в кеше (подробнее), он накапливает его последних несколько лет. В случае наступления медвежьего рынка сможет осуществить выгодные сделки (вспоминаю историю как в 2008 он дал 5 миллиардов в кредит под 10% годовых, и на ровном месте поднял акционерам 500 миллионов). Ну и наверняка будет выкуп собственных акций.
Из минусов вижу что компания завязана вокруг одного очень медийного человека, которому 88 лет. И второе это что количество акций А-класса с каждым годом становится значительно меньше, делая их только ценнее, а Б-класса наоборот только больше.

Тут на днях на главной статья была, вот ссылка на оригинал на всякий.

Вот момент который меня заинтересовал:

The firm and its competitors seek profits in market anomalies, such as discrepancies between an ETF’s price and the value of its underlying components.


Каким образом получается что это вообще возможно? Это что-то вроде скальпинга на небольших временных лагах или что-то другое?

Буду признателен если кто-то подскажет.

Deel, Ответ в предыдущем предложении:

Цитата
Each day it handles about $1 billion in creations and redemptions, the terms used to describe the process of bringing new shares of an ETF to market or trading them in for the underlying securities.

Они являются уполномоченным участником и зарабатывают на создании и погашении паев ETF. Если интересно, подробнее можешь прочитать здесь в 5 и 6 пункте. Там понятно и на русском объясняется весь механизм ETF.

Приветствую автора и всех его читателей.Я в этом деле полный новичок, подскажите пожалуйста , если я хочу инвестировать в долгосрок например в индексы SP500, то через какого брокера мне лучше это сделать? из известных я так понял - IB и SAXO , а сейчас Тинькофф( или ТКС далее) предлагает открыть брокерский счет через них с такими условиями. На что помимо комиссий при покупке/продаже стоит обратить внимание? Первые два также используют банковские счета в РФ? Как быть с отсутсвием офиц заработка, но с наличием транзакций через банк валюты для инвестиций( до 1 млн руб )? Из инфы которую я вычитал, т.к. ТКС связан с петербуржской биржей, то это "не очень" ? Спасибо!

Цитата (ph3n0men0n @ 28.12.2018)
через какого брокера мне лучше это сделать?

IB кроет конкурентов как бык овцу по всем параметрам. Так что ответ на твой вопрос однозначен. Проблем с отсутствием оф. заработка никаких, транзакции проходят в обе стороны со свистом (я для транзакций пользуюсь Тинькоффом).
Про IB можно почитать на банки.ру.

В общем случае, при выборе брокера самое главное - это размер всяких комиссий. При 10% годовых дохода даже 2% комиссии сожрут половину прибыли на горизонте 30 лет.

Всех с наступающим!
Паша, помню в предыдущие годы ты писал интересные годовые отчеты (2016, 2017)
Как твой портфель по итогу 2018 года в сравнении с S&P 500?

Mercator, спасибо!
тогда можно еще пару вопросов?
-счет в банке должен быть валютным я так понимаю? ( для покупки индекса).
-про оф заработок я имел ввиду проблемы с налоговой инспекцией, т. е. я не устроен официально, но у меня откуда-то вложения в SP500 на сумму 10к-20-30к, проведенные через российский банк.И как происходят реинвеситция? Дивиденды сначала приходят на счет, а потом я докупаю на них SP, или можно не возвращая деньги сразу сделать реинвесиции? И если будут отчисления по прибыли, то они же придут на счет с уплатой налогов, так ведь? А значит в базе данных ФНС будет инфа от самих же брокеров ( попправьте если я неправ)
-можно ли для этих целей использовать счета кредитных карт( например я хочу ввести правило ежемесячно пополнять свои инвестиции на определенную сумму, и поднять кредитный лимит в банке, чтобы использовать его в дальнейшем для бизнеса)? гасить его конечно буду сразу же.
-IB дают возможность заполнить форму W-8BEN и иметь льготное налогооблажение?

С наступающим всех ;)

Цитата (ph3n0men0n @ 29.12.2018)
тогда можно еще пару вопросов?
-счет в банке должен быть валютным я так понимаю? ( для покупки индекса).

Конечно, чтобы избежать дополнительных комиссий за конвертацию счёт должен быть в той же валюте, что и брокерский счёт

Цитата (ph3n0men0n @ 29.12.2018)
-про оф заработок я имел ввиду проблемы с налоговой инспекцией, т. е. я не устроен официально, но у меня откуда-то вложения в SP500 на сумму 10к-20-30к, проведенные через российский банк.И как происходят реинвеситция? Дивиденды сначала приходят на счет, а потом я докупаю на них SP, или можно не возвращая деньги сразу сделать реинвесиции? И если будут отчисления по прибыли, то они же придут на счет с уплатой налогов, так ведь? А значит в базе данных ФНС будет инфа от самих же брокеров ( попправьте если я неправ)

Дивиденды выплачиваются на брокерский счёт
После чего уже докупаешь SP или можно автоматически докупаться на дивиденды

Никакой инфы у фнс кроме, как движения с российского счёта на счёт брокера не будет
Это если речь про иностранных брокеров

Цитата (ph3n0men0n @ 29.12.2018)
-можно ли для этих целей использовать счета кредитных карт( например я хочу ввести правило ежемесячно пополнять свои инвестиции на определенную сумму, и поднять кредитный лимит в банке, чтобы использовать его в дальнейшем для бизнеса)? гасить его конечно буду сразу же.

Депозит к брокеру делается посредством банковского перевода со своего счета на счёт брокера
Задепать с карты или платежных систем нельзя

Friend_ всё правильно расписал.

Цитата (ph3n0men0n @ 29.12.2018)
-про оф заработок я имел ввиду проблемы с налоговой инспекцией, т. е. я не устроен официально, но у меня откуда-то вложения в SP500 на сумму 10к-20-30к, проведенные через российский банк.И как происходят реинвеситция? Дивиденды сначала приходят на счет, а потом я докупаю на них SP, или можно не возвращая деньги сразу сделать реинвесиции? И если будут отчисления по прибыли, то они же придут на счет с уплатой налогов, так ведь? А значит в базе данных ФНС будет инфа от самих же брокеров ( попправьте если я неправ)

Добавлю для лучшего понимания.
У тебя будет счёт в российском банке, с которого ты депишь деньги в брокерскую контору и куда получаешь кешауты (если вдруг зачем-то решишь снять бабло). К налогам это не имеет никакого отношения. Банк не передаёт по своей инициативе налоговой инфу о движениях по твоему счету. Только сама налоговая в рамках проверки сможет послать запрос банку. Но проверки обычных безработных граждан (а ты, как сам написал, именно такой) налоговая почти никогда не проводит. Так что можно расслабиться.

После того, как деньги переведены брокеру, никакой инфы от него в российскую налоговую не поступит. Брокеру вообще нет дела, заплатишь ли ты тут налоги. И тем более, брокер не станет стучать на тебя в налоговую какой-то там России. Нах это ему? Это справедливо вне зависимости от того, получил ли ты прибыль или нет.

Дивиденды будут приходить деньгами на твой брокерский счет. Выводить ли их в Россию, реинвестировать ли, решать тебе. Опять же с российскими налогами это никак не связано.

Важно понимать, что вопросы ввода-вывода денег никак не связаны с налогами. Вот совсем никак. Налогооблагаемая база возникает лишь в момент получения дохода, а не в момент вывода. Можно выводить деньги миллионами, но если твои акции подешевели, ты ничего налоговой не должен.

Пока акция у тебя, налогооблагаемой базы тоже не возникает, даже если она (акция) котируется в сто раз дороже, чем цена, по которой ты её когда-то купил.
Когда продашь акцию, по закону ты обязан будешь заплатить 13% с разницы между ценами покупки и продажи, если акции подорожали.
По дивидендному доходу тоже надо платить 13%, но 10% у тебя уже заберет брокер. В России останется доплатить 3%.
Платить или нет, решай сам.

Цитата (3voluti0n @ 28.12.2018)
Всех с наступающим!
Паша, помню в предыдущие годы ты писал интересные годовые отчеты (2016, 2017)
Как твой портфель по итогу 2018 года в сравнении с S&P 500?

Всем привет и с наступающим!
Годовой отчёт пока не вывесил, потому что формально год ещё не закончился, 31 декабря ещё будут торги. Но, конечно уже понятно, что этот год будет первым минусовым. Как наверное и у многих, последние три месяца были приличным испытанием на прочность и уверенность в долгосрочной стратегии. Тем не менее, я ничего не продавал на панических настроениях и в последние несколько дней случился небольшой приятный отскок. Если бы были свободные для инвестирования средства, то докупался бы. Но, хочу ещё раз напомнить, что у меня портфель в основном состоит из акций отдельных компаний.

Цитата (3voluti0n @ 20.12.2018)
Приветствую, а что скажете про акции Berkshire Hathaway (B-class) как альтернативу индексу на S&P 500?

У меня в портфеле приличную долю составляет BRK-B. Мощная диверсификация (список компаний, входящих в холдинг Berkshire Hathaway) и отсутствие слишком дорогих компаний, в цене которых заложен безумный будущий рост, делает Berkshire привлекательнее, чем S&P 500 (для моего подхода в к инвестированию конечно). Но ты прав касательно возраста Баффета, это конечно рисковый фактор. В случае его отхода от дел, цены на акции точно упадут и могут довольно долго восстанавливаться.

Mercator, отлично и чётко всё расписал!

Цитата (destroyalldreamers @ 30.12.2018)
Но ты прав касательно возраста Баффета, это конечно рисковый фактор. В случае его отхода от дел, цены на акции точно упадут и могут довольно долго восстанавливаться.

Как бы пошло это не звучало, но я жду этот самый момент, что бы купить BRK-B. Влияние личности велико, но он всю жизнь делал всё, что бы казалось, что оно еще больше. Будут управлять преемники, они уже есть и участвуют в принятии решений.

Цитата (Sigon @ 5.1.2019)
Как бы пошло это не звучало, но я жду этот самый момент, что бы купить BRK-B. Влияние личности велико, но он всю жизнь делал всё, что бы казалось, что оно еще больше. Будут управлять преемники, они уже есть и участвуют в принятии решений.

Этого можно ждать еще минимум десятилетие. За это время твои деньги обесценятся на 25-30%, а акции BRK-B вырастут в цене на условных 100%. Стоит ли игра свеч?

Friend_, Mercator, спасибо огромное!

3voluti0n,
В облигациях не обесценятся) На рынке имеет смысл покупать страх и продавать жадность, а не наоборот)

Цитата (Sigon @ 9.1.2019)
На рынке имеет смысл покупать страх и продавать жадность

Красивая фраза. Жалко только, что бесполезная.

Цитата (Sigon @ 5.1.2019)
Как бы пошло это не звучало, но я жду этот самый момент, что бы купить BRK-B. Влияние личности велико, но он всю жизнь делал всё, что бы казалось, что оно еще больше. Будут управлять преемники, они уже есть и участвуют в принятии решений.

в тему - В США умер основатель инвестиционного фонда The Vanguard Group Джон Богл, говорится в сообщении фонда. Ему было 89 лет.

https://vc.ru/flood/55710-osnovatel-investfonda-the-vanguard-group-dzhon-bogl-umer-v-vozraste-89-let