Julio | 679 |
Soul | 285 |
iYeti | 179 |
barbeysize | 144 |
БоевойСлон | 125 |
Увидел ответ.
Цитата (3voluti0n @ 17.11.21)Mercator, то есть ты продашь половину всего UPRO, и докупишь VOO? Или продашь на тот процент, на сколько Упро стало больше? Например если его у тебя было 10% а стало 14, ты продаешь эти 4% ?
У меня в правилах на этот год так: если выросло вдвое, то продаю так, чтобы осталось на сумму в 175% от изначальной.
Цитата (3voluti0n @ 17.11.21)И второй вопрос, ты писал что работаешь над программой, которая бы считала оптимальное соотношение VOO/UPRO. Очень интересно, как успехи, можно ли широкой публике пощупать?
С программой ситуация такая. Всё, что я мог сделать сам, сделал, для дальнейшего нужен математик и программист. С математиком проблема: не хотят работать, пришлось уволить, в данный момент ищу нового.
Программа будет с открытым кодом. Как только будет, что предъявить, представлю на всеобщее обозрение. Но уже сейчас понятно, что это революция в долгосрочной инвестиционной стратегии. Если я нигде не ошибся в вычислениях, то, например, при превышении доходов над расходами, горизонтом в 25 лет работы и еще 25 лет пенсии, надо держать в UPRO 95%+ капитала. При этом риск разорения (то есть вероятность того, что деньги закончатся раньше, чем наступит смерть) будет даже ниже, чем при 100% VOO. О матожидании даже говорить стыдно, там дикий рост. И это даже если мы начинаем с нуля. А если уже что-то накоплено, то еще меньше шанс разориться.
Но, повторюсь, это если я нигде не напорол в расчетах.
Очень интересно, а как же узнать, напорол или нет? Например есть аудиты в информационной безопасности, где сторонние эксперты оценивают систему. Можно нанять как одиночного специалиста, так и целую фирму.
Есть ли такие аудиты в математике или инвестировании? Где искать экспертов?
Цитата (3voluti0n @ 18.11.21)Очень интересно, а как же узнать, напорол или нет?
На данный момент вижу это так. Берется чел со стороны ему ставится задача, разбитая на множество мелких подзадач и он их выполняет. И сверяем результаты с моими.
Например, симуляция упро разбивается на полсотни мелких задачек, каждая из которых решается однозначно (я надеюсь, что так ).
На остальные вопросы ответов не имею.
Mercator, что скажешь по поводу информации, изложенной в этом видео? Вроде по результатам , которые приводит автор, не все так радужно с инвестированием в UPRO.
Bill_Cipher, видео посмотрел еще в день выхода. А что именно нерадужно с УПРО, уточни.
Цитата (Mercator @ 17.11.21). При этом риск разорения (то есть вероятность того, что деньги закончатся раньше, чем наступит смерть) будет даже ниже, чем при 100% VOO. .
Игорь , а ты не находишь абсурдной идею о том, что «инструмент плюс тот же инструмент с плечом» может быть более устойчив к риску разорения , чем «просто инструмент»
это все равно как «игра с бр-ом 40 БИ менее рискованная , чем игра с Бром 100 БИ»
как инструмент с плечом может быть менее рискованным самого инструмента? Не дефолтнвя ли это чушь?
если х3 етф менее рискованный чем сам етф, тогда х9 етф ещё менее рискованный?
А риски разорения самого ЮПРО ты как считал? Учитывая, что в отличии от Воо структура Юпро представляет собой абсолютный чёрный ящик? А вдруг там Берни Мэддоф засел в управленцах?
мэддоф разорился в 2008, когда рынки обвалились и народ побежал забирать деньги, а с ЮПро все будет ок при падении на 30-40-50 процентов ? как ты ЭТО посчитал, оч интересно
Меркатор, если ты считаешь, что я слишком много флужу в твоем блоге, тебе достаточно только намекнуть. Или прямо сказать.
Я пытаюсь говорить по делу, но возможно у тебя другой взгляд. Я не обижусь
А пока что вот ссылки на текстовые трансляции радиорепортажей (или сами они) про Крымскую блокировку.
Мое скромное имхо :)
Коммерсант - в основном вода, заметка на публику.
БФМ - там больше конкретики, и три важные предложения, которые я вынесу отдельно в силу их важности.
Ананьева - "Есть ограничения, заданные американским регулятором OFAC, он отвечает за администрирование санкций. Решения о блокировке принимаются именно там, их не принимает брокер"
Цукерман - "Естественно, они свои процедуры открытия счетов, учета счетов тех, с кем они работают, пересмотрели и ужесточили, чтобы опять на эти же штрафы не попасться"
Гавриленко - "Если вы выбрали американскую компанию, отнеситесь к этому с уважением. Не просто к тому, что она американская, а к тем законам, которые она обязана соблюдать. Вот и все"
С моей т.зр. вот эта фраза Гавриленко - это лучшее , что можно было сказать по кейсу, и главное, что люди должны понять, принять и взять на вооружение, кто этого еще не сделал.
С приветом, Хулио.
Это очень разумно приведено ,как обычно,но в связи с этим возникает вопрос.
А не может быть гипотетически такого что ухудшение международных отношений продолжится в какой то момент американский регулятор примет закон присвоить всей рф статус крыма и всех резидентов рф персонами нон грата с блокировками счетов.
Во всяком случае российская власть делает всё для того и движется в направлении чтобы снова стать полным международным изгоем
Да, такое тоже возможно, и это я тоже имел в виду, когда говорил о страновЫх рисках.
Могут закрыть счета и сказать "убирайтесь" (четверть беды) ,а могут и заблокировать и сказать - "пока санкции не снимем (Путин не вернет Крым)" - вот это беда
Но к нашей радости и надежде, такого никогда раньше не было - даже в случае более жестких санкций - (Иран, Ирак, Судан).
Штаты в этом плане обладали разумом и не переносили санкции с руководства на простых людей.
Такого в истории никогда еще не было - даже в 1939 - 1945 - никаких санкций на простых немцев или японцев.
Увы, все когда-то случается в первый раз.
Поэтому надеемся на лучшее, но держим это в голове и диверсифицируемся, диверсифицируемся, диверсифицируемся.
По странам, рынкам, брокерам, типам инвестиций и т.д.
Для разумного инвестора никогда не бывает "достаточной" диверсификации, ее всегда мало.
Цитата (Julio @ 18.11.21)Игорь , а ты не находишь абсурдной идею о том, что «инструмент плюс тот же инструмент с плечом» может быть более устойчив к риску разорения , чем «просто инструмент»
Я уже писал, и не раз, что под риском разорения подразумевается вероятность того, что капитал закончится раньше, чем наступит смерть инвестора.
Если деньги не тратить вообще, то риск разорения нулевой (вероятность кидалова не в счет, речь не об этом).
Если тратить, но не инвестировать, то риск разорения 100% (в том смысле, что деньги закончатся когда-нибудь, при условии вечной жизни инвестора).
Если инвестировать в низкоприбыльный актив, ожидаемая доходность которого ниже размера расходов, то тоже с вероятностью ≈100% разоримся.
Но если тот же низкоприбыльный актив взять с плечом, при котором ожидаемый доход превзойдет расход, то вероятность разорения уже меньше 100%. А при грамотной ребалансировке (математической модели) ее можно снизить почти до нуля.
Вот такой контринтуитивный парадокс.
Собственно, я и пытаюсь создать эту модель.
Цитата (Julio @ 18.11.21)А риски разорения самого ЮПРО ты как считал? Учитывая, что в отличии от Воо структура Юпро представляет собой абсолютный чёрный ящик? А вдруг там Берни Мэддоф засел в управленцах?
мэддоф разорился в 2008, когда рынки обвалились и народ побежал забирать деньги, а с ЮПро все будет ок при падении на 30-40-50 процентов ? как ты ЭТО посчитал, оч интересно
Точно это подсчитать невозможно, очевидно же. Но нет ничего сложного просто прибавить некую константу риска моментального разорения, похожую на правду, типа 0,5% в год.
Размер этой константы не так важен, как кажется на первый взгляд, если вставлять реальные значения. Очевидно же, что не 20% в год вероятность кидка. Впрочем, сразу попрошу не вступать в дискуссию на эту тему, т.к.в гаданиях я не заинтересован, а фактов нет.
В дискуссию не вступаю, вот, может, это тебе поможет?
UPD. В этом посте тестовая задача, когда я искал математика.
1) Есть акция, которая сегодня стоит $100. Есть ровно два возможных суточных колебания ее цены. Она либо вырастает за день на 10% с вероятностью 80%, либо падает на 15% с вероятностью соответственно 20%.
Найти распределение цен этой акции для любого заданного количества дней. Нужны сами возможные цены (в долларах) и их вероятности.
2) Есть акция, которая сегодня стоит $100. Есть ровно три возможных суточных колебания ее цены. Она либо вырастает за день на 10% с вероятностью 50%, либо вырастает на 5% с вероятностью 30%, либо падает на 15% с вероятностью соответственно 20%.
Найти распределение цен этой акции для любого заданного количества дней. Нужны сами возможные цены (в долларах) и их вероятности.
Ответ дать в виде общей формулы, а также в виде расчетов для периода в 21 день.
UPD. Для понимания того, чем предстоит заниматься, ниже краткое изложение.
(основное)
Цель. Найти такое соотношение двух активов в портфеле инвестора (VOO и UPRO), при котором ожидаемая скорость роста капитала будет максимальной с учетом выбранных инвестором параметров, а также риска, который данный инвестор готов принять.
Дано
1 Выбранный риск разорения (под риском разорения подразумевается процент людей, у которых деньги закончатся раньше, чем наступит смерть).
2 Пол и возраст (для определения срока дожития, таблица имеется).
3 Среднемесячный расход в текущих ценах (в $)
4 Текущий размер своего капитала (в $)
5 Выбранный шаг ребалансировки (в процентах изменения меньшего из двух параметров). Например, если мы выбрали 10%, то при целевом значении 80/20 ребалансируемся, когда соотношение вылезло за [82/18 - 78/22], то есть меньшее из двух (в нашем случае 20) изменилось на 10%).
6 Ожидаемая инфляция
Требуется
Создать программу, которая исходя из вышеперечисленных параметров выдавала бы оптимальное соотношение VOO/UPRO и присылала бы уведомления о том, что пора ребалансироваться исходя из текущих котировок.
(доп)
Прикрутить периодические пополнения
Прикрутить предельный возраст выхода на пенсию
Прикрутить налог на дивиденды
Прикрутить налог на capital gain
Прикрутить еще два актива:
- золото
- облигации
----------------------------
Тут общее ТЗ и для математика и для программиста. На данный момент нужен математик, чтобы он подготовил формулы. Потом программист закодит это всё. Если это будет один и тот же человек, отлично, но это резко сужает круг, поэтому на данном этапе нужен именно математик.
Что уже сделано, как сделано, что сделать надо и как - это уже при созвоне с кандидатом.
Хочу посмотреть на математика, чумеющего нарисовать формулу, результатом вычисления которой будут три в двадцать первой степени разных значения. Ты точно математика ищешь, не программиста ?
Julio, сейчас математик, чуть-чуть умеющий в программирование, называется «аналитик». Это простая задача, интересует же общая формула, а не конкретные значения.
sentpim, если мы говорим про теорвер и статистику, то всю жизнь назывался и называется актуарием. Правда таких обычно в страховые нанимают, а не в фондовый. Там какие-нибудь "квантовые" математики, хотя я, имея диплом математика, хз вообще кто это такие. Наверное Хулио расскажет.
Mercator,
Привет!
Интересует как ты относишься к страхованию здоровья и в частности жизни?
Или считаешь, что лучше инвестировать эти суммы и использовать уже по необходимости, когда зазвонит колокол?
Я в этом блоге отвечал уже на этот вопрос, две страницы назад. Давай адрес своего блога, я буду там мусорить, мне уже не удобно перед Игорем.