Съездил на встречу форума на прошлой неделе
Отель и погода были на троечку
2й день в футбол и уровень обсуждения некоторых тем, в частности финансовых инвестиций, заслужили более высокую оценку
После встречи я решил даже создать конфу с некоторыми компетентными ребятами для обсуждения широкого спектра вопросов на тему инвестиций, благодаря чему узнал массу нюансов, о которых не догадывается похоже 90%+ инвесторов
Возможно буду сюда периодически постить из этой конфы многочисленные полезные ссылки с комментариями от людей, которые пытались относ глубоко разобраться в теме инвестирования в различные фонды, в основном в индексовые
1)
"вот один из недорогих индексных фондов
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundIntExt=INT&FundId=0968 "
2)
"про пересчет делителя все подтвердилось. Он насчитывается как старый делитель умноженный на отношение новой и старой капитализаций. Это пункт 3.11.2 Методологии
http://fs.moex.com/files/3344/18002. Из этого следует, что значение индекса не меняется при изменении базы расчета или любого другого параметра."
3)
" У VOO ETF не такая большая история. Можно посмотреть взаимный фонд с аналогичным портфелем с 2000 года доходность фонда отличается от индекса на 0,03%
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundIntExt=INT&FundId=0540Интересные статьи можно читать на Assetallocation, начать можно отсюда:
http://assetallocation.ru/quick-start/?_utl_t=ljЧто такое ETF:
http://etf-investing.livejournal.com/810.htmlТакже рекомендую вебинары Сергея Спирина и Сергея Наумова. Вот записи прошедших бесплатных вебинаров.:
http://finwebinar.ru/category/webinar/video/ "
"Сергей Наумов писал. Он также проводит вебинары: платные и бесплатные. Как раз во время встречи был бесплатный, называется «Инвестиционные фонды в России и за рубежом», я сейчас смотрю запись
https://my.webinar.ru/record/845246/?i=8fe08862abeb188bd4d3d14e720fca08 "
4)
"вот еще данные с 1928 года в другом формате, там можно и excel скачать
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histretSP.html "
5)
" вот например тут на вкладке Tradability написано что в среднем в день создается 69,25*25000 акций VOO
http://www.etf.com/VOOрекомендую разобраться как создаются паи ETF:
http://etf-investing.livejournal.com/2752.html а лучше прочитать весь курс по порядку "
6)
" Vanguard выплачивает дивиденды владельцам фонда. Тебе они придут на брокерский счет. Дальше можешь делать с ними что хочешь: вывести, купить бумаги, оставить лежать
вот история дивидендов VOO
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0968&FundIntExt=INT#tab=4 "
" да, дивиденды тоже меняются
http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield/ "
7)
"Так же рекомендую вебинары Сергея Спирина. Тоже есть записи прошедших вебинаров в открытом доступе
Ну и будущие платные, конечно, тоже рекомендую:
Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
20 октября – Владимир Крейндель, "Как перестать беспокоиться и начать инвестировать. Разбираем риски биржевых фондов ETF"
24 - 27 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
1 - 3 ноября – Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"
21 - 24 ноября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабря – Сергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
"
8)
"стоимость пая может отличать от Net Asset Value как в большую так и в меньшую сторону, смотри Premium/Discount на вкладке Tradability
http://www.etf.com/VOO ну а когда проходит закрытие реестра самого етф дивиденд должен вычитаться из NAV"
9)
"Это немного про другое, но вспомнилось. Когда ты держишь паи фонда и из фонда идет отток вкладчиков, так что количество паев уменьшается, то идет продажа паев в обмен на базовый актив. Если при этом паи продают в среднем дороже чем покупались этими вкладчиками, то возникает прибыль и она облагается налогом, причем сумма налога вычитается из чистых активов фонда. То есть налог распределяется на всех вкладчиков и его «платят» даже те, кто не продавал паи. Поэтому важным является показатель нереализованая прибила (Unrealized appreciation/depreciation as a % of NAV
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0968&FundIntExt=INT#tab=4) Чем он выше, тем более подвержен фонд такому налогу. Вангард хорош еще и тем , что его выбирают инвесторы, которые разделяют подход buy&hold и они редко продают."
10)
" в книге, которую рекомендовал автор в качестве одного из вариантов предлагает портфель Рэя Далио, который называет всесезонным
"— Итак, Рэй, какой процент вы отводите на долю акций, какой на золото и так далее?
Рэй взял лист бумаги и начал писать.
Для начала он вложил 30 процентов в акции (например, входящие в S&P 500 или другие индексы, обеспечивающие диверсификацию). Мне сразу показалось, что это слишком мало, но он напомнил, что акции в три раза рискованнее облигаций. Я решил не перечить мастеру.
— Далее, вам нужны государственные облигации. Пятнадцать процентов из них должны быть среднесрочными (казначейские долговые обязательства со сроком погашения от 7 до 10 лет), а 40 процентов — долгосрочными (от 20 до 25 лет).
— Зачем такой большой процент? — спросил я.
— Чтобы компенсировать волатильность акций.
Я тут же вспомнил о том, что надо уравновешивать степень риска, а не долларовую стоимость. Относительно большая доля долгосрочных облигаций необходима для получения более высокого дохода.
В довершение всего Рэй поместил в портфель 7,5 процента золота и 7,5 процента других сырьевых активов.
— Эта часть активов нужна на случай ускорения инфляции, при которой золото и сырье растут в цене. В то же время быстрый рост инфляции может отрицательно сказаться как на акциях, так и на облигациях.
Наконец, этот портфель нуждается в ребалансировке. Это значит, что, когда один из сегментов демонстрирует высокую доходность, необходимо продать из него часть активов и переместить вырученные средства в другие сегменты, чтобы восстановить первоначальное соотношение. Ре-балансировку надо проводить не реже одного раза в год. При правильном выполнении этой операции может снизиться и размер налогов. Поэтому мы рекомендуем выполнять ее с помощью грамотного консультанта."
они тестировали это портфель на истории, и результаты очень хорошие
"Можно с уверенностью утверждать, что за последние 80 с лишним лет мы пережили все мыслимые экономические времена года и массу сюрпризов — от Великой депрессии до Великой рецессии. Как же пережил бы все это всесезонный портфель? Как уже упоминалось, мне потребовалась команда аналитиков, которые внимательно проследили его доходность в ретроспективе вплоть до 1925 года! Результаты поразили всех.
В предыдущей главе мы уже видели, какие результаты давала всесезонная стратегия на протяжении 40 лет, но давайте пойдем немного дальше и посмотрим, как вел себя этот портфель в так называемый современный период — с 1984 по 2013 год. Он был непоколебим, как скала 1:
• Средняя годовая доходность была чуть ниже 10 процентов после уплаты комиссии (9,72 процента, если точнее). Необходимо отметить, что речь идет о реальном доходе, а не о пересчитанном с учетом инфляции.
• Инвестор оказывался в выигрыше в 86 процентах случаев. Это значит, что неудачными были лишь четыре года. Средние потери составили 1,9 процента, а в одном из четырех случаев — всего 0,03 процента (то есть, по сути, год был нулевым). Поэтому можно считать, что из 30 лет вы оказались бы в минусе всего три раза.
• Самый неудачный 2008 год принес проигрыш в размере 3,93 процента (в то время как индекс S&P 500 опустился на 37 процентов!).
• А теперь, инвесторы, внимание! Стандартное отклонение составило всего 7,63 процента (что означает крайне низкую волатильность и степень риска)."
______________________________________________________________
Если на форуме будет интерес, чтобы настолько глубоко копаться в дебрях всевозможных способов инвестирования, то в будущем часть новых полезных ссылок я буду добавлять в этот пост или соберу их в следующей части
Да, я уже временно закончил на эту тему, до публикации новых результатов "расследования"
Предварительные результаты вчерашнего опроса
"Кто сбил Боинг?
Очевидно, что российские военные/ополченцы 31%30
Более вероятно, что российские военные/ополченцы 37%36
Очевидно, что украинские военные 3%3
Более вероятно, что украинские военные 21%20
Другое 8%8"
В любом случае вселяет оптимизм, что по прошествии двух лет и даже после доклада голландской прокуратуры, только 30ти процентам все "очевидно", а остальные понимают, что владеют не всей информацией, чтобы делать окончательные выводы