AlexOm: Дневник профессионального бэкера
Статистика
-
500+подписчиков
Статистика темы
-
ПопулярностьТоп-5886
-
Постов4,077
-
Просмотров1,057,524
-
Подписок574
-
Карма автора-10,691
Лучшие посты автора
Лучшие посты читателей
-
"UmbroSS ловит рыбу"
+197
-
Вначале факты, потом выводы. 1. выручка за 3й квартал составила $243,75m (здесь и далее все канадские доллары пересчитаны в американские по текущему курсу, это не совсем точно, но для приблизительных выводов - годится). Из них выручка от покера составила $210m. По разным оценкам выручка от покера в 3кв прошлого года составляла от $222m до $225m, таким образом выручка от покера в сравнении с 3кв. 2014г упала на 5,4%-6,7%. Однако выручка от казино перекрыла падение, так что общий рост выручки составил 8%. 2. За 3й квартал количество уникальных игроков в покер на ПС составило 2,07млн. 3. Амайя поддерживает программу выкупа своих акций на бирже Торонто. Выкупает и погашает, когда есть свободный кэш. Пока там прошли слёзы - всего было выкуплено на $34m. Программа продолжает действовать, но, думаю, судя по сегодняшнему падению, на сегодня её приостановили. Программа выкупа не носит обязательного характера, Амайя сама решает, когда, сколько и почём выкупать. 4. Амайя активно сокращает свои долги. За период с 1 августа 2014г. по 30 сентября 2015г. Амайя сократила общий долгосрочный долг с $3.13bln до $2,6bln. 5, Ожидаемая годовая выручка Амайи составляет примерно $981m, EBITDA - $392m 6. (возможно - главный факт). Амайя регистрирует проспект эмиссии, который позволит ей выпустить ценных бумаг на сумму до $3bln (что сопоставимо с её текущей капитализацией). Условия размещения и тип бумаг - на усмотрение Амайи, бумаги могут быть как долговыми, так и акционерными. Теперь умозаключения. 1. Падение выручки от покера пока скорее не носит критического характера: понятно, что когда вы ввели в клиент кнопку "казино", то часть игроков уйдут туда. При этом само введение коммерчески оправдано: рост выручки от казино более чем в два раза превышает падение выручки от покера. 2. Тут важно понимать, что под выручкой понимается собранный рейк в покере и нетто-отъём денег в казино. Для покера это безусловно минус. Раньше фиши депозитили и играли только в покер, проигрывая часть своего депозита регам, а большую часть отдавая старзам в виде рейка. Теперь часть фишей депозитит и проигрывает в казино, отдавая весь депозит старзам. Т.е. "кормовая база" покера сократилась, но при этом Амайя видит, что падает её выручка от покера, и хочет это падение прекратить. Прекратить его за счёт роста объёмов игры ей пока не удаётся, поэтому остаётся только прекратить его за счёт уменьшения рейкбека. В этом смысле действия Амайи по снижению рейкбека имеют пусть извращённые, но логичные коммерческие основания. 3. Годовая ЕБИТДА Амайи принципиально не выросла и если на момент покупки отношение долга к ЕБИТДА составляло почти 8, то на сегодня оно составляет 6.6. Однако тут, на мой взгляд, важно не сокращение отношения как такового, а тот (предполагаемый мною) факт, что когда Баазов брал деньги, он предоставлял кредиторам расчёты и планы по более быстрому росту ЕБИТДА и соответственно более быстрому сокращению этого отношения. Это нам кажется с нашей колокольни, что Амайя - незыблемый столп и лидер индустрии, а по меркам консервативных западных инвесторов - это сомнительный и мегарисковый проект, почти венчур. Для такого проекта просто взять долгов на 8 годовых ЕБИТД невозможно, наверняка существуют серьёзные ковенанты по этим долгам, в которые по моим ощущениям Баазов на данный момент не вписывается. Отсюда и излишняя резкость в "прижимании регов", и этот проспект эмиссии на 3 миллиарда (возможно, придётся выпускать ещё акций и частично конвертировать долг в них - естественно, на кабальных условиях для текущих акционеров, во исполнение ковенант - отсюда возможно и сегодняшнее падение акций). В целом конечно Старзы были куплены слишком дорого, и надо срочно наращивать выручку, чтобы это дело оправдать. 4. Серьёзного риска банкротства всей компании (с точки зрения сохранности клиентских средств) я на данный момент не вижу - долг плохой, но не смертельный. Риски размывания текущих акционеров и продолжения падения акций - существуют, но большинства покеристов не касаются. 5. Баазову не до шуток. И то, что он делает - это движение по той траектории, которую он считает единственно возможной. Это не означает, что не надо протестовать и отстаивать свои интересы. Это также не означает, что нам не удастся добиться каких-то послаблений. Но это означает, что нынешние действия старзов продиктованы не просто желанием побольше заработать, а именно соображениями, которые они для себя считают соображениями выживания их бизнеса. 6. Это с одной стороны осложняет борьбу, но с другой - упрощает. Амайя уязвима, её слабыми местами являются огромные долги и публичные акции. Это необходимо использовать, и я подумаю, как это лучше сделать. В крайнем случае - обанкротим эту Амайю нахрен, Баазова посадим в тюрьму, а на обломках воздвигнем новый рум с блекджеком и шлюхами без букмекерок и слотов. Надо будет только в нужный момент всем вывести банкроллы, чтобы не прилипнуть...
+179
-
Нет текста
+154
-
Нет текста
+112
-
swordfish, Серёга, ну я же не торгую семачками, куда же ты одалживать деньги-то полез??? 1. Твоя цифра годовой выручки неточна, а моя точна - ты не учёл, что эти цифры в канадских долларах, а я учёл. 2. Твои выдержки - это работа корреспондента: послушать и пересказать. А мои выдержки - это работа фондового аналитика: послушать, понять, где подсунули туфту, убрать туфту, докопаться до сути и донести эту суть. 3. Именно поэтому я слушаю конференс-колл и презентацию читаю, а не пользуюсь вашими выдержками в новостях. Мне не нужен корреспондент, мне нужна первичная информация для анализа: где они кривят душой. Потому что публичный отчёт - это особый жанр: традиционно в нём нельзя допускать прямой лжи, но можно мутить воду и вешать лапшу. Полагаю, что большинство читателей вряд ли способны сразу увидеть, где факт, а где лапша, потому я и решил им помочь. 4. 14й слайд - полное говно. Потому что не содержит ни одного факта, а только их внутренние интерпретации этих фактов. Если ты намекаешь, что я его не заметил - ты ошибаешься, я его видел. Включая их причины. Причины - это пиздёж. Вообще общий принцип работы с такими отчётами давно сформулирован бессмертным "таблицы и цифры пропускаю - в пролетарскую сущность вникаю" ©. В данном случае принцип всегда одинаковый: ищем только факты, всё остальное - делаем вид, что не заметили. Потому что всё остальное - булшит. 5. Фраза "Tournaments majority of our online poker gross gaming revenue" означает "общая выручка от тех клиентов, которые в большинстве играют турниры (включая спины). Этот факт тоже маловажен. 6. На личных отношениях 3 миллиарда не дадут просто так. Понятно, что личные отношения - это необходимое условие, чтобы дали под такой проект, но совершенно недостаточное, и уж точно это не гарантирует тебя от того, что тот же, кто тебе дал - при необходимости тебя же и трахнет. Обязательно трахнет, как только Баазов булки расслабит! Со второй половиной твоего поста спорить не стану, потому что это твоё личное мнение. А первая - набор ошибок, поэтому вынужден был её опровергнуть, извини.
+107
-
-
snvosk @ 28.2.2014
В чём инновационнасть?
1) Автоматическая система анализа баз рук, которой мы пользуемся, на данный момент не имеет близких аналогов в мире.
2) Во внедрении современных методологий преподавания, которые ранее не использовались в покерной среде.
Ну вот если проводить аналогии с профессиональным спортом, сравни два подхода:
а) Ты занимаешься, скажем, MMA (миксфайт, бои без правил) с одним тренером постоянно - индивидуально или в группе.
б) Ты занимаешься в профессиональном тренировочном лагере, где есть отдельные тренеры по функционалке, ударной технике, борьбе, диетолог и.т.д., где их действия координируются, есть куча разных спарринг-партнеров, приезжают приглашенные тренеры, под тебя делают индивидуальную программу и прочее.
Или, если говорить о бизнес-образовании, можно сравнить MBA в Гарварде с посещением лекций раз в полгода / общением с гуру бизнеса. -
-
AlexOm @ 28.2.2014
1) Автоматическая система анализа баз рук, которой мы пользуемся, на данный момент не имеет близких аналогов в мире.
2) Во внедрении современных методологий преподавания, которые ранее не использовались в покерной среде.
По первой части, если она такая инновационная и уникальная зачем столько требований к кандидатам?Может вы с этими требованиями теряете самородков? пусть бы автоматизировала и систематизировала усех...
Пункт второй вообще ни о чем.Замени "покерной" на любую например "финансовой" и вперед на биржу или еще куда.
Я не против вашей школы,методов и т.д. Я против что это подается как некий эксклюзив и этого ни у кого не было,это просто банальная реклама и мне не нравится такая подача . -
-
snvosk, Ну так и проходил бы дальше. ТС рекламирует свой продукт в СВОЕМ блоге, что в этом плохого? -
snvosk, Инновационность в том, что площадка школы совмещена с публичным бекингом. -
4) Вы не должны быть старше 23 лет, если играете низкие лимиты (ABI за последний год - менее 10 долларов).
эээх, не стать мне покер ПРО... -
У меня продолжается даунстрик: после перелома пальца вывихнул плечо (вставил сам обратно, это - старая травма) и потянул бедро, поскользнувшись в ванной, - бэдбит за бэдбитом. Очень необычное ощущение, когда ни одна конечность не работает нормально))
Зато мне прислали наклейки с русскими буквами на клавиатуру, так что с понедельника возобновляю ведение блога) -
-
ArtemYakovlev @ 2.3.2014
суда сразу хочется выложить раздачи воскресенья.... )))
Ну воскресенье - оно на то и воскресенье, чтобы бэдбиты собирать)
А у меня жизнь один аут из миллиона вытянула внезапно(
А вообще, я же писал:AlexOm @ 18.9.2013
1) Если мы выставляемся сверху и проигрываем - это мерзкий ГСЧ и полоса неудач, если переезд происходит в топ-30, то именно мы должны были взять первое место.
2) Если мы выставляемся снизу и проигрываем - это кулер (равносильно предыдущему пункту).
3) Если мы выставляемся сверху и выигрываем - это всегда скилл и тонкая игра по оппоненту.
4) Если мы выставляемся снизу и выигрываем - судьба вернула небольшую часть долга. -
-
-
DEEN @ 2.3.2014
эээх, не стать мне покер ПРО...
На самом деле, по этому пункту многие писали.
Тут такое дело: когда фонд маленький и игроков мало, я успеваю плотно пообщаться с каждым, знаю кто чем живет, чем увлекается и.т.д. Когда фонд разрастается и дела передаются наемным сотрудникам, теряется чувствительность - это как вместо кончиков пальцев начать ощупывать предметы палочкой для слепых. На уровне массового сервиса приходится проводить хотя бы первичный отбор по формальным признакам.
На данном этапе набора у нас очень ограничен ресурс для разбора ХХ, так как он используется еще и биржей. Поэтому мы отсекли группу, по которой обычно бывает большинство отказов, проблемных ситуаций и пр. Во-первых, у человека в 30 лет расходник ежемесячный заметно выше, чем в 20, и его сложнее убедить вкладывать заработанное в БР. Во-вторых, часто в этой группе попадаются люди, у которых уже давно не горят глаза, которые думают не о вершинах, а о том, как бы 800 долларов зарабатывать - возникают проблемы с мотивацией. И.т.д. и.т.п.
Сейчас мы не хотим делать очень большой набор (возьмем не больше 20 человек, думаю), поэтому в условиях автоматизированности отбора намеренно отсекаем самую "сложную" группу. Мы потеряем нескольких хороших игроков, но при этом очень сильно снизим издержки на отбор (а обработать несколько десятков заявок - не так просто).
Если вам 30, вы играете микролимиты, но начали играть в покер недавно и уже добились впечатляющих успехов - писать можно, конечно. Впрочем, супермотивированные люди и так пишут: "Мне 28, читал про возрастное ограничение - но посмотрите на мой график всего за полгода игры". -
привет
прочитал твой блог с первой страницы, спасибо джипси, что есть теперь возможность оставлять сообщения только автора)
очень интересно было читать :)
ты очень много писал про откаты при бэкинге в мтт
а что думаешь по поводу откатов в кеше? как относишься к ступеньчатым откатам в кеше? -
ни по одному из пунктов не подхожу,но психологический возраст 16 -
AlexOm, жду не дождусь ответа в лс)
-
-
Friend_,
Friend_ @ 3.3.2014
привет
прочитал твой блог с первой страницы, спасибо джипси, что есть теперь возможность оставлять сообщения только автора)
очень интересно было читать :)
ты очень много писал про откаты при бэкинге в мтт
а что думаешь по поводу откатов в кеше? как относишься к ступеньчатым откатам в кеше?
А тут уже никак без отката. Ступенчатый откат - он всегда неприятен, сложно считать с ним матожидание.
Ключевым вопросом в бэкинге на кэш является определение типа сотрудничества (играем все / тейбл-селект / бамхант).
В первом случае при условии того, что РБ идет в общий профит, а не остается игроку, возможен и большой откат до 50-55%.
Если же речь идет о редких вылазках на лимиты выше (1-2к рук в месяц), то, независимо от размера и способа раздела РБ, откат не может быть выше 25%. -
AlexOm @ 2.3.2014
Зато мне прислали наклейки с русскими буквами на клавиатуру, так что с понедельника возобновляю ведение блога)
Я уже лет 10 печатаю на чистейшем русском с клавиатур, где нет русских букв. С весьма неплохой скоростью. Мне порой кажется, что они бы мне только мешали. Это как плавание и езда на велосипеде - немного практики и все станет ок.
1 человек читает эту тему (1 гость):
Зачем регистрироваться на GipsyTeam?
- Вы сможете оставлять комментарии, оценивать посты, участвовать в дискуссиях и повышать свой уровень игры.
- Если вы предпочитаете четырехцветную колоду и хотите отключить анимацию аватаров, эти возможности будут в настройках профиля.
- Вам станут доступны закладки, бекинг и другие удобные инструменты сайта.
- На каждой странице будет видно, где появились новые посты и комментарии.
- Если вы зарегистрированы в покер-румах через GipsyTeam, вы получите статистику рейка, бонусные очки для покупок в магазине, эксклюзивные акции и расширенную поддержку.
Ответ будет?, или начинать дисскусию в одиночку?