AlexOm: Дневник профессионального бэкера
Статистика
-
500+подписчиков
Статистика темы
-
ПопулярностьТоп-6145
-
Постов4077
-
Просмотров1057174
-
Подписок574
-
Карма автора-10691
Лучшие посты автора
Лучшие посты читателей
-
"UmbroSS ловит рыбу"
+197
-
Вначале факты, потом выводы. 1. выручка за 3й квартал составила $243,75m (здесь и далее все канадские доллары пересчитаны в американские по текущему курсу, это не совсем точно, но для приблизительных выводов - годится). Из них выручка от покера составила $210m. По разным оценкам выручка от покера в 3кв прошлого года составляла от $222m до $225m, таким образом выручка от покера в сравнении с 3кв. 2014г упала на 5,4%-6,7%. Однако выручка от казино перекрыла падение, так что общий рост выручки составил 8%. 2. За 3й квартал количество уникальных игроков в покер на ПС составило 2,07млн. 3. Амайя поддерживает программу выкупа своих акций на бирже Торонто. Выкупает и погашает, когда есть свободный кэш. Пока там прошли слёзы - всего было выкуплено на $34m. Программа продолжает действовать, но, думаю, судя по сегодняшнему падению, на сегодня её приостановили. Программа выкупа не носит обязательного характера, Амайя сама решает, когда, сколько и почём выкупать. 4. Амайя активно сокращает свои долги. За период с 1 августа 2014г. по 30 сентября 2015г. Амайя сократила общий долгосрочный долг с $3.13bln до $2,6bln. 5, Ожидаемая годовая выручка Амайи составляет примерно $981m, EBITDA - $392m 6. (возможно - главный факт). Амайя регистрирует проспект эмиссии, который позволит ей выпустить ценных бумаг на сумму до $3bln (что сопоставимо с её текущей капитализацией). Условия размещения и тип бумаг - на усмотрение Амайи, бумаги могут быть как долговыми, так и акционерными. Теперь умозаключения. 1. Падение выручки от покера пока скорее не носит критического характера: понятно, что когда вы ввели в клиент кнопку "казино", то часть игроков уйдут туда. При этом само введение коммерчески оправдано: рост выручки от казино более чем в два раза превышает падение выручки от покера. 2. Тут важно понимать, что под выручкой понимается собранный рейк в покере и нетто-отъём денег в казино. Для покера это безусловно минус. Раньше фиши депозитили и играли только в покер, проигрывая часть своего депозита регам, а большую часть отдавая старзам в виде рейка. Теперь часть фишей депозитит и проигрывает в казино, отдавая весь депозит старзам. Т.е. "кормовая база" покера сократилась, но при этом Амайя видит, что падает её выручка от покера, и хочет это падение прекратить. Прекратить его за счёт роста объёмов игры ей пока не удаётся, поэтому остаётся только прекратить его за счёт уменьшения рейкбека. В этом смысле действия Амайи по снижению рейкбека имеют пусть извращённые, но логичные коммерческие основания. 3. Годовая ЕБИТДА Амайи принципиально не выросла и если на момент покупки отношение долга к ЕБИТДА составляло почти 8, то на сегодня оно составляет 6.6. Однако тут, на мой взгляд, важно не сокращение отношения как такового, а тот (предполагаемый мною) факт, что когда Баазов брал деньги, он предоставлял кредиторам расчёты и планы по более быстрому росту ЕБИТДА и соответственно более быстрому сокращению этого отношения. Это нам кажется с нашей колокольни, что Амайя - незыблемый столп и лидер индустрии, а по меркам консервативных западных инвесторов - это сомнительный и мегарисковый проект, почти венчур. Для такого проекта просто взять долгов на 8 годовых ЕБИТД невозможно, наверняка существуют серьёзные ковенанты по этим долгам, в которые по моим ощущениям Баазов на данный момент не вписывается. Отсюда и излишняя резкость в "прижимании регов", и этот проспект эмиссии на 3 миллиарда (возможно, придётся выпускать ещё акций и частично конвертировать долг в них - естественно, на кабальных условиях для текущих акционеров, во исполнение ковенант - отсюда возможно и сегодняшнее падение акций). В целом конечно Старзы были куплены слишком дорого, и надо срочно наращивать выручку, чтобы это дело оправдать. 4. Серьёзного риска банкротства всей компании (с точки зрения сохранности клиентских средств) я на данный момент не вижу - долг плохой, но не смертельный. Риски размывания текущих акционеров и продолжения падения акций - существуют, но большинства покеристов не касаются. 5. Баазову не до шуток. И то, что он делает - это движение по той траектории, которую он считает единственно возможной. Это не означает, что не надо протестовать и отстаивать свои интересы. Это также не означает, что нам не удастся добиться каких-то послаблений. Но это означает, что нынешние действия старзов продиктованы не просто желанием побольше заработать, а именно соображениями, которые они для себя считают соображениями выживания их бизнеса. 6. Это с одной стороны осложняет борьбу, но с другой - упрощает. Амайя уязвима, её слабыми местами являются огромные долги и публичные акции. Это необходимо использовать, и я подумаю, как это лучше сделать. В крайнем случае - обанкротим эту Амайю нахрен, Баазова посадим в тюрьму, а на обломках воздвигнем новый рум с блекджеком и шлюхами без букмекерок и слотов. Надо будет только в нужный момент всем вывести банкроллы, чтобы не прилипнуть...
+179
-
Нет текста
+154
-
Нет текста
+112
-
swordfish, Серёга, ну я же не торгую семачками, куда же ты одалживать деньги-то полез??? 1. Твоя цифра годовой выручки неточна, а моя точна - ты не учёл, что эти цифры в канадских долларах, а я учёл. 2. Твои выдержки - это работа корреспондента: послушать и пересказать. А мои выдержки - это работа фондового аналитика: послушать, понять, где подсунули туфту, убрать туфту, докопаться до сути и донести эту суть. 3. Именно поэтому я слушаю конференс-колл и презентацию читаю, а не пользуюсь вашими выдержками в новостях. Мне не нужен корреспондент, мне нужна первичная информация для анализа: где они кривят душой. Потому что публичный отчёт - это особый жанр: традиционно в нём нельзя допускать прямой лжи, но можно мутить воду и вешать лапшу. Полагаю, что большинство читателей вряд ли способны сразу увидеть, где факт, а где лапша, потому я и решил им помочь. 4. 14й слайд - полное говно. Потому что не содержит ни одного факта, а только их внутренние интерпретации этих фактов. Если ты намекаешь, что я его не заметил - ты ошибаешься, я его видел. Включая их причины. Причины - это пиздёж. Вообще общий принцип работы с такими отчётами давно сформулирован бессмертным "таблицы и цифры пропускаю - в пролетарскую сущность вникаю" ©. В данном случае принцип всегда одинаковый: ищем только факты, всё остальное - делаем вид, что не заметили. Потому что всё остальное - булшит. 5. Фраза "Tournaments majority of our online poker gross gaming revenue" означает "общая выручка от тех клиентов, которые в большинстве играют турниры (включая спины). Этот факт тоже маловажен. 6. На личных отношениях 3 миллиарда не дадут просто так. Понятно, что личные отношения - это необходимое условие, чтобы дали под такой проект, но совершенно недостаточное, и уж точно это не гарантирует тебя от того, что тот же, кто тебе дал - при необходимости тебя же и трахнет. Обязательно трахнет, как только Баазов булки расслабит! Со второй половиной твоего поста спорить не стану, потому что это твоё личное мнение. А первая - набор ошибок, поэтому вынужден был её опровергнуть, извини.
+107
-
-
уже занимаюсь :) -
AlexOm, У вас какой-то странный глюк на бирже: https://gyazo.com/d847328380e54ccf6af2843588ceecd3
Вот ссылка на игрока https://mttmarket.com/users/549da30f0cf23c3abe0cbd63/analytics
Как игрок проигривает в более простой програме, но играет в плюс в более сложной? -
Что бы больше не заблуждаться в незнакомом городе-скачайте sygic себе на телефон и загрузите в него все необходимые вам страны, не раз меня выручал, интернет не нужен. -
Тут Михаил Khishtaki написал большой пост о том, почему он решил присоединиться к нашей команде.
Решающим для меня был пост в блоге AlexOm, в котором он описывал своё стратегическое видение покерного рынка, которое во многом пересеклось с моими мыслями. После этого поста я написал ему в личку сообщение о том, что готов обсудить возможность сотрудничества.
На момент, когда я получил сообщение от Миши, я уже день-два занимался чтением его блога, и даже начал утром того дня "наводить справки" по общим знакомым - в большей степени в разрезе "как считаешь, насколько его заинтересует сотрудничество с нами".
Вообще, в июле-августе к нашей команде присоединилось очень много крутых специалистов. Cкажем, команду пополнил Олег bzikk.
B последние недели я испытываю огромное удовольствие от самого своего присутствия на совещаниях, хотя раньше их никогда не любил. Могу с уверенностью сказать, что по большинству параметров наша текущая команда - самая сильная из всех, с кем мне когда-либо приходилось работать. По потенциалу сворачивания гор - так точно. -
Ах да, забыл новость дня сказать. Договорились о слиянии нашего 2CardsCollege и FreeStylePoker Корсика. Мы - крупнейшие в области обучения МТТ, фристайл - в области кэш-игры. В сентябре запускаем в школе (и на бирже) кэш и спины, в начале следующего года - Омаху и другие виды SNG.
-
-
AlexOm,
.... команду пополнил Олег bzikk.
можно по подробнее? FereStorm team будут присутствовать на МТТ маркет?
Ну а вообще хорошие люди притягиваются.... -
-
Помню, что была выделенная тема отдельно для бирже, но не нашел ее. Вопрос в следующем - планируется ли на бирже ввод личных сообщений между пользователями или иные виды обратной связи между игроком - бекером. Мотивирован вопрос тем, что решив сделать продажу там и выступив, как игрок, обнаружил, что с одним из дольщиков связи нет, т.е. игрок оказывается в ситуации, когда до условно говоря последнего дня, обозначенного в качестве старта пакета, он не знает - оплатит ли дольщик долю, не оплатит, стоит ли ее удалять и выставлять вновь на продажу и т.д. При некоторой совокупности факторов пакет может вообще не стартовать из-за таких нюансов.
Заранее спасибо за ответ. -
vasyamilash, принято в обсуждение, спасибо.
-
А давайте конвертер рук прикрутим хороший и красивый. -
Moa @ 12.8.2015
А давайте конвертер рук прикрутим хороший и красивый.
Вот это была бы очень полезная штука. Виктайт совсем испортился. Постоянно для себя отмечаю кучу рук, заливая их в сеть (так удобнее обсуждать, давая линки в скайпе). Где-то хистори некоторых румов не работают, где-то плохо читаются некоторые игры (тот же фиксед лимит), где-то всё выглядит ужасно или нет возможности выставить правильные опции (например, скрыть название рума и ники, стеки сделать в бб, сделать руку недоступной для поиска - с доступом только по прямой ссылке), где-то правильные опции есть, но нельзя сохранить их в качестве настроек по умолчанию. -
Это довольно трудоёмко (распознанием рук), так что в ближайшем будущем - нет, а в среднесрочном - сделаем
-
-
Khishtaki @ 13.8.2015
обсудили, эта проблема решится иным образом в обозримом будущем (предположительно осенью).
Будет какой то пул средств у бекера на счете и бронирование будет означать автоматическое подтверждение, соответственно , если дольщик не оплачивает, то средства списываются с этого счета?
Догадки на этом закончились)) -
Когда пакет закрываешь, было бы удобно, если в "Фактический БИ" уже стояли цифры бай-ина заявленного. Все-таки отмены турниров достаточно редко. Чаще всего на 30 турниров бай-ин отличается в 1-2 случаях. -
не уверен. Дело в том, что когда игрок вписывает в пустое поле - он сконцентрирован на этом. А если там уже есть, то часто он будет просто забывать исправлять. И пусть один раз из 30, но пакет будет введён с ошибкой.
Однако в будущем эта проблема тоже решится иным образом. Но несколько позже, чем предыдущая (не осенью - позже) -
У нас сейчас в работе сразу два принципиальных обновления, которые будут запущены до осени. Вот после них уже в более спокойном режиме мы займёмся множеством мелких улучшений.
-
А прочитайте пост одного моего знакомого, замечательного человека и великолепного историка: http://salery.livejournal.com/108371.html
Буду с вами советоваться на одну чрезвычайно важную тему, касающуюся будущего моего блога, и прочтение вами этого прекрасного текста задаст контекст обсуждения и избавит меня от изложения тезисов, изложенных по ссылке (лучше сказать я всё равно не смогу).
1 человек читает эту тему (1 гость):
Зачем регистрироваться на GipsyTeam?
- Вы сможете оставлять комментарии, оценивать посты, участвовать в дискуссиях и повышать свой уровень игры.
- Если вы предпочитаете четырехцветную колоду и хотите отключить анимацию аватаров, эти возможности будут в настройках профиля.
- Вам станут доступны закладки, бекинг и другие удобные инструменты сайта.
- На каждой странице будет видно, где появились новые посты и комментарии.
- Если вы зарегистрированы в покер-румах через GipsyTeam, вы получите статистику рейка, бонусные очки для покупок в магазине, эксклюзивные акции и расширенную поддержку.
Михаил - исполнительный директор MTTMarket. Заниматься будет, как следствие, всем. :)