AlexOm: Дневник профессионального бэкера
Статистика
-
500+подписчиков
Статистика темы
-
ПопулярностьТоп-5886
-
Постов4,077
-
Просмотров1,057,538
-
Подписок574
-
Карма автора-10,691
Лучшие посты автора
Лучшие посты читателей
-
"UmbroSS ловит рыбу"
+197
-
Вначале факты, потом выводы. 1. выручка за 3й квартал составила $243,75m (здесь и далее все канадские доллары пересчитаны в американские по текущему курсу, это не совсем точно, но для приблизительных выводов - годится). Из них выручка от покера составила $210m. По разным оценкам выручка от покера в 3кв прошлого года составляла от $222m до $225m, таким образом выручка от покера в сравнении с 3кв. 2014г упала на 5,4%-6,7%. Однако выручка от казино перекрыла падение, так что общий рост выручки составил 8%. 2. За 3й квартал количество уникальных игроков в покер на ПС составило 2,07млн. 3. Амайя поддерживает программу выкупа своих акций на бирже Торонто. Выкупает и погашает, когда есть свободный кэш. Пока там прошли слёзы - всего было выкуплено на $34m. Программа продолжает действовать, но, думаю, судя по сегодняшнему падению, на сегодня её приостановили. Программа выкупа не носит обязательного характера, Амайя сама решает, когда, сколько и почём выкупать. 4. Амайя активно сокращает свои долги. За период с 1 августа 2014г. по 30 сентября 2015г. Амайя сократила общий долгосрочный долг с $3.13bln до $2,6bln. 5, Ожидаемая годовая выручка Амайи составляет примерно $981m, EBITDA - $392m 6. (возможно - главный факт). Амайя регистрирует проспект эмиссии, который позволит ей выпустить ценных бумаг на сумму до $3bln (что сопоставимо с её текущей капитализацией). Условия размещения и тип бумаг - на усмотрение Амайи, бумаги могут быть как долговыми, так и акционерными. Теперь умозаключения. 1. Падение выручки от покера пока скорее не носит критического характера: понятно, что когда вы ввели в клиент кнопку "казино", то часть игроков уйдут туда. При этом само введение коммерчески оправдано: рост выручки от казино более чем в два раза превышает падение выручки от покера. 2. Тут важно понимать, что под выручкой понимается собранный рейк в покере и нетто-отъём денег в казино. Для покера это безусловно минус. Раньше фиши депозитили и играли только в покер, проигрывая часть своего депозита регам, а большую часть отдавая старзам в виде рейка. Теперь часть фишей депозитит и проигрывает в казино, отдавая весь депозит старзам. Т.е. "кормовая база" покера сократилась, но при этом Амайя видит, что падает её выручка от покера, и хочет это падение прекратить. Прекратить его за счёт роста объёмов игры ей пока не удаётся, поэтому остаётся только прекратить его за счёт уменьшения рейкбека. В этом смысле действия Амайи по снижению рейкбека имеют пусть извращённые, но логичные коммерческие основания. 3. Годовая ЕБИТДА Амайи принципиально не выросла и если на момент покупки отношение долга к ЕБИТДА составляло почти 8, то на сегодня оно составляет 6.6. Однако тут, на мой взгляд, важно не сокращение отношения как такового, а тот (предполагаемый мною) факт, что когда Баазов брал деньги, он предоставлял кредиторам расчёты и планы по более быстрому росту ЕБИТДА и соответственно более быстрому сокращению этого отношения. Это нам кажется с нашей колокольни, что Амайя - незыблемый столп и лидер индустрии, а по меркам консервативных западных инвесторов - это сомнительный и мегарисковый проект, почти венчур. Для такого проекта просто взять долгов на 8 годовых ЕБИТД невозможно, наверняка существуют серьёзные ковенанты по этим долгам, в которые по моим ощущениям Баазов на данный момент не вписывается. Отсюда и излишняя резкость в "прижимании регов", и этот проспект эмиссии на 3 миллиарда (возможно, придётся выпускать ещё акций и частично конвертировать долг в них - естественно, на кабальных условиях для текущих акционеров, во исполнение ковенант - отсюда возможно и сегодняшнее падение акций). В целом конечно Старзы были куплены слишком дорого, и надо срочно наращивать выручку, чтобы это дело оправдать. 4. Серьёзного риска банкротства всей компании (с точки зрения сохранности клиентских средств) я на данный момент не вижу - долг плохой, но не смертельный. Риски размывания текущих акционеров и продолжения падения акций - существуют, но большинства покеристов не касаются. 5. Баазову не до шуток. И то, что он делает - это движение по той траектории, которую он считает единственно возможной. Это не означает, что не надо протестовать и отстаивать свои интересы. Это также не означает, что нам не удастся добиться каких-то послаблений. Но это означает, что нынешние действия старзов продиктованы не просто желанием побольше заработать, а именно соображениями, которые они для себя считают соображениями выживания их бизнеса. 6. Это с одной стороны осложняет борьбу, но с другой - упрощает. Амайя уязвима, её слабыми местами являются огромные долги и публичные акции. Это необходимо использовать, и я подумаю, как это лучше сделать. В крайнем случае - обанкротим эту Амайю нахрен, Баазова посадим в тюрьму, а на обломках воздвигнем новый рум с блекджеком и шлюхами без букмекерок и слотов. Надо будет только в нужный момент всем вывести банкроллы, чтобы не прилипнуть...
+179
-
Нет текста
+154
-
Нет текста
+112
-
swordfish, Серёга, ну я же не торгую семачками, куда же ты одалживать деньги-то полез??? 1. Твоя цифра годовой выручки неточна, а моя точна - ты не учёл, что эти цифры в канадских долларах, а я учёл. 2. Твои выдержки - это работа корреспондента: послушать и пересказать. А мои выдержки - это работа фондового аналитика: послушать, понять, где подсунули туфту, убрать туфту, докопаться до сути и донести эту суть. 3. Именно поэтому я слушаю конференс-колл и презентацию читаю, а не пользуюсь вашими выдержками в новостях. Мне не нужен корреспондент, мне нужна первичная информация для анализа: где они кривят душой. Потому что публичный отчёт - это особый жанр: традиционно в нём нельзя допускать прямой лжи, но можно мутить воду и вешать лапшу. Полагаю, что большинство читателей вряд ли способны сразу увидеть, где факт, а где лапша, потому я и решил им помочь. 4. 14й слайд - полное говно. Потому что не содержит ни одного факта, а только их внутренние интерпретации этих фактов. Если ты намекаешь, что я его не заметил - ты ошибаешься, я его видел. Включая их причины. Причины - это пиздёж. Вообще общий принцип работы с такими отчётами давно сформулирован бессмертным "таблицы и цифры пропускаю - в пролетарскую сущность вникаю" ©. В данном случае принцип всегда одинаковый: ищем только факты, всё остальное - делаем вид, что не заметили. Потому что всё остальное - булшит. 5. Фраза "Tournaments majority of our online poker gross gaming revenue" означает "общая выручка от тех клиентов, которые в большинстве играют турниры (включая спины). Этот факт тоже маловажен. 6. На личных отношениях 3 миллиарда не дадут просто так. Понятно, что личные отношения - это необходимое условие, чтобы дали под такой проект, но совершенно недостаточное, и уж точно это не гарантирует тебя от того, что тот же, кто тебе дал - при необходимости тебя же и трахнет. Обязательно трахнет, как только Баазов булки расслабит! Со второй половиной твоего поста спорить не стану, потому что это твоё личное мнение. А первая - набор ошибок, поэтому вынужден был её опровергнуть, извини.
+107
-
-
-
Премия отражает суть лучше всего -
Если кто не в курсе, Party некоторое время назад в принудительном порядке ввел комиссию в 4$+3% на вывод средств на Skrill. Сначала для россиян, потом для всех.
http://pokerfuse.com/news/poker-room-news/unannounced-partypoker-adds-3-fee-for-all-skrill-neteller-withdrawals-20-08/
Сделано это было без предупреждения, в принудительном порядке. То есть было у вас на Пати 100 долларов, а стало 93.
Я вот считаю, что PartyPoker - подлецы и мерзавцы.
Ну вот представьте, что ваш банк внезапно введет комиссию в 3% на вывод средств, которые уже лежат на счету.
Или игрок вернет деньги дольщикам, отняв 3%. Комиссия, понимаете ли.
С практической точки зрения я рекомендую обратить на это особенное внимание бэкерам.
Немного расчетов на примере грубой модели:
Предположим, бэкер покупает доли у игроков, играющих на Пати, с кэфом 1.15, ROI=25%. Каждый раз вкладывается 50 долларов в пакет (кэф уже включен), на выходе получается в среднем 55 долларов. Понятное дело, что призы будут распределяться несколько по-другому.
Например,
в 80% случаев мы получим -40 долларов профита
в 19% случаев мы получим 50 долларов профита
в 1% случаев мы получим 2750 долларов профита
Цифры подобраны так, чтобы на выходе дольщик получил свои 10% ROI
Комиссия в этом случае составит: 4.3, 7 и 88 долларов с каждого пакета. В общей сложности это составит 11.3% от суммы БИ, то есть процесс бэкинга станет минусовым, несмотря на очень хорошее соотношение ROI игрока и кэфа.
Пример грубый и сугубо иллюстративный. Понятно, что игрок чаще всего будет выводить деньги на букерсы в большом объеме, чтобы не платить 4 доллара за каждый перевод.
Но даже если мы рассмотрим самый благоприятный (и возможный лишь теоретически) случай, когда игрок заносит лишь однажды (за счет этого подлая четырехдолларовая комиссия не оказывает влияния на результат), мы получаем, что дольщик теряет 1654 доллара на тысяче пакетов по 50 долларов, то есть сразу треть своего профита.
По факту истина лежит посередине между этими примерами. Полагаю, что фактически дольщик будет терять около половины своего профита.
Если же ROI игроков окажется всего 20% (то есть ROI бэкера без комиссий составит 5%), в этом случае дольщик просто не получит ничего от данных вложений.
Соответственно, рекомендую дольщикам покупать доли на турниры на Party только в рамках долгосрочного сотрудничества, когда деньги не гуляют туда-сюда (если у вас нет своего аккаунта в руме), а менеджерам Party - попробовать разбудить в себе совесть, а если не получится - то поразмышлять о том, что ограбление игроков, хоть и даст увеличение выручки в текущем моменте, подорвет доверие сообщества к руму и навсегда запятнает репутацию.Сообщение отредактировал AlexOm - 9.9.2013, 4:53 -
-
-
Ну я теперь на карту вывожу. Обв через карту неудобно оборачивать капитал при бекинге, так что в вашем случае хз, но меня волнует не эта проблема, а как с пати вывести после того как он отдавать начинает))
Вебмани? Или еще какие-то способы оплаты? -
-
Mercator @ 9.9.2013
Это не так. Не вводи людей в заблуждение.
Переводы как были, так и остались.
Откуда вообще ты это взял?
Ну лично у меня после обновления она пропала. Я прямо щас специально зашел проверить, вдруг добавили - нет ее. По крайней мере в кассе есть только депозит вывод и история транзакциц, самой возможности транзакций нет. Просветишь?
Или может ты играешь на вптпокер или еще где, и там она есть? -
umbroSS @ 9.9.2013
Ну лично у меня после обновления она пропала. Я прямо щас специально зашел проверить, вдруг добавили - нет ее. По крайней мере в кассе есть только депозит вывод и история транзакциц, самой возможности транзакций нет.
Ну так и напиши: "После обновления я не смог найти опцию перевода между счетами".
Account -> My IAT -> Transfer money
Не благодари. -
А на другие методы вывода комиссия не распространяется? По идее игроку нужно озаботиться и вывести по другому. -
-
-
AlexOm @ 3.9.2013
Есть ли у вас идеи на тему красивой замены слову "Откат"?
Доля бэкера это, как я понимаю, маржа/прибыль. К игроку она не годится, так как он не вкладывает своих средств, а получает деньги за работу, в зависимости от результата.
В СССР это называлось — сдельная оплата труда или "сдельные". Кстати, те, кто сидели на окладе получали "получку".
Таким образом, доля игрока, если у него есть доля в пакете — "получка", а все, что от профита — "сдельные".
В современных организациях, доля от прибыли по итогам квартала/года, действительно, называется "бонусом" и в МТТ, занос, обычно так и случается :) -
Флудrezzo @ 9.9.2013
В современных организациях, доля от прибыли по итогам квартала/года, действительно, называется "бонусом"
а ещё есть русское слово "премия", которое и означает "bonus" в прямом переводе. Так что "бонусы" давали и раньше
(хотя уверен, от того что я написал "флуд", прочитает не меньшее количество народу). -
Каждый раз, когда читаю такие новости, становится больно и тоскливо.
Следственное управление СКР по республике Татарстан закрыло уголовное дело в отношении сотрудников отдела полиции "Юдино", применявших в отношении задержанного пытку "Ласточка".
Как сообщается в заявлении Казанского правозащитного центра, связывание брючными ремнями и веревками ног и их подтягивание к рукам, а также длительное сдавливание не могло стать причиной поражения поджелудочной железы и смерти заместителя директора Казанского техникума железнодорожного транспорта Павла Дроздова.
Вдобавок следователи пришли к выводу, что удар полицейского ногой в правый бок задержанного мужчины имел "расслабляющий характер".
http://top.rbc.ru/society/10/09/2013/875678.shtml -
-
Где палладий и где игроки МТТ, играющие от бекера... -
-
Игроки фонда часто делятся со мной впечатлением от своей игры и видением результатов игрового дня.
За несколько лет общения с регулярами разных лимитов я сделал несколько выводов:
1) Если мы выставляемся сверху и проигрываем - это мерзкий ГСЧ и полоса неудач, если переезд происходит в топ-30, то именно мы должны были взять первое место.
2) Если мы выставляемся снизу и проигрываем - это кулер (равносильно предыдущему пункту).
3) Если мы выставляемся сверху и выигрываем - это всегда скилл и тонкая игра по оппоненту.
4) Если мы выставляемся снизу и выигрываем - судьба вернула небольшую часть долга.
1 человек читает эту тему (1 гость):
Зачем регистрироваться на GipsyTeam?
- Вы сможете оставлять комментарии, оценивать посты, участвовать в дискуссиях и повышать свой уровень игры.
- Если вы предпочитаете четырехцветную колоду и хотите отключить анимацию аватаров, эти возможности будут в настройках профиля.
- Вам станут доступны закладки, бекинг и другие удобные инструменты сайта.
- На каждой странице будет видно, где появились новые посты и комментарии.
- Если вы зарегистрированы в покер-румах через GipsyTeam, вы получите статистику рейка, бонусные очки для покупок в магазине, эксклюзивные акции и расширенную поддержку.
прирост
подъем
выгода