feruell @ 16.11.2015
Примерно так и инвестирую. Просто у меня постепенно появляются некоторые соображения, которые ставят под сомнения часть из вышенаписаных постулатов.Почему СНП500, а не индекс других стран? Почему вообще глобальная экономика будет продолжать расти? Почему нельзя выбрать акцию лучше индекса? Настолько ли это сложная задача, как считается? И т.п. до бесконечности.В целом, кажется, что мы живем в мире, которому предстоят очень серьезные изменения в 21ом веке, поэтому наверняка оптимальная страта - это не копировать идеи, которые работали в 20м веке, а придумать что-то новое.
Пожалуй тоже напишу о своих мыслях по этому поводу. Примерно два года назад тоже пытался проанализировать эту тему. Пришел кстати примерно к тем же выводам, что и Феруэлл - хороших надежных вариантов пассивных инвестиций практически нет и речь может идти скорее об уменьшении потерь на дистанции, чем о приумножении (это в среднем в плане МО). Итоговое распределение инвестиций аналогичное - недвижка, депозиты, ценные бумаги.
Поподробнее о ценных бумагах. Конкретно об акциях. Два года назад приобрел акции 20 компаний из Nasdaq100 на длительный срок. Так как человек склонен логически обосновывать свои действия, то определенную логику пытался подвести под свои действия и я, хотя допускаю, что мартышка тыкаясь случайно по случайным фининструментам получила бы аналогичный (а возможно даже и лучший) эффект в плане матожидания. Но логику все-таки свою изложу.
1 Почему США? Потому, что их фондовый рынок как и валюта давно стали всемирными ,а не национальными. Все остальные рынки слабы и вторичны. Плюс самая отработанная юридическая база и практика решающая дилемму расхождения интересов акционеров и менеджмента - главной проблемы пассивных инвестиций. Любая компания котирующаяся на американской бирже попадает под юрисдикцию американского суда.
2 Почему NASDAQ100? Если посмотреть на кривую научно-технического прогресса становится очевидно - прогресс ускоряется. Причем на его переднем фронте как раз компании из этого списка. Они же на корню скупают стартапы, лучшие мозги и новые технологии. Очевидно конечно, что правила игры могут настолько измениться, что все эти компании станут ненужными (как например скоро банки) - но от форсмажора никто и ничто не застраховано.
Акции я выбирал из трех групп - волатильные, средние, стабильные. Сферы - биотехнологии, интернет, электроника, программное обеспечение. Пока опережаю индекс в 2 раза - думаю просто повезло. Серезный прокол был только по одной позиции - 3D-printing (купил акции после настойчивых советов своего финансового советника, они и в NASDAQ100 не входят - мелковаты) - потеряли 90%. Финансовый советник это вообще комедийный персонаж. Мне он нужен лишь для технических процедур, но каждый раз он пытается озвучивать свои бредовые предложения (типа доверительного управления и т.п.). И ладно бы он делал это все ради заработка (комиссия с клиента хлеб любой брокерской компании) - он сам искренне верит во всю эту лапшу, которую вешает на уши клиентов.
А насчет придумать что то новое и работающее - это как выиграть в лотерею. Хотя в первом случае есть иллюзия, что от тебя что то зависит, а за дополнительные шансы нужно платить своим временем.